И какие вклады и альтернативные инструменты сбережения выбрать в новом году.
Под конец года Центробанк в пятый раз подряд снизил ключевую ставку — 19 декабря она была зафиксирована на уровне 16%. Этот показатель влияет на процентные ставки по депозитам в российских банках. Спросили экспертов, какой доходности по вкладам можно ждать в 2026 году.
Изменятся ли ставки по вкладам в ближайшие недели
Снижение ключевой ставки с 16,5% до 16% было заложено в ожидания участников рынка, поэтому пока заметных изменений ставок по вкладам не будет, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко.
«При этом ставки по вкладам сейчас, наоборот, будут поддерживаться постепенным переходом банковской системы из состояния профицита к дефициту ликвидности. Вряд ли это заставит крупных игроков поднимать ставки, но может сдержать движение ставок вниз в начале следующего года», — говорит эксперт.
В целом условия по вкладам остаются привлекательными, отмечает Юрий Кравченко. По его мнению, в ожидании дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЦБ банки будут предлагать максимальные проценты по наиболее коротким срокам размещения.
Какими будут ставки по вкладам в 2026 году
Однако в течение года, по мнению аналитиков, ключевая ставка будет снижаться и к концу 2026-го может составить 12–13%. И это уже существенно повлияет на условия по депозитам.
По прогнозу эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрея Смирнова, максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях у десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, будет находиться не выше 12%.
«Это подтверждает FRG100 (индекс банковских ставок по годовым вкладам и депозитам банков на сумму 100 000 рублей), значение которого сейчас находится на уровне 11,7%», — поясняет эксперт.
По его словам, банковские вклады постепенно теряют привлекательность с начала 2025 года, а предлагаемая средняя годовая доходность упала с 18% до 11,7%.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов также полагает, что при снижении ключевой ставки к концу 2026 года до 12–13% процентные ставки по вкладам могут просесть до 10–11%. Тем не менее эксперт считает, что ставки по-прежнему будут оставаться на достаточном уровне, чтобы покрыть инфляцию, по крайней мере официальную.
«И учитывая дефицит альтернатив по соотношению доходность/риск, я полагаю, что банковские вклады продолжат оставаться наиболее актуальным инструментом сбережения средств для большинства россиян», — говорит Игорь Додонов.
Отслеживать динамику ставок и условия по вкладам удобно с приложением «Домашняя бухгалтерия». Оно позволяет не только фиксировать открытые депозиты с указанием процентной ставки, срока и условий пополнения или досрочного расторжения, но и сравнивать доходность разных вкладов в единой системе учёта. Это помогает своевременно реагировать на изменения на рынке и принимать взвешенные решения, например, вовремя переложить средства с краткосрочного вклада на более выгодный или, наоборот, зафиксировать высокую ставку на длительный срок.
Какие вклады рекомендуется открывать
Ключевая ставка в 2026 году, особенно в первой половине, вероятно, станут снижаться постепенно, поэтому и депозитные ставки будут снижаться плавно, считает Игорь Додонов.
«В связи с этим я считаю, что пока стоит размещать деньги на краткосрочных вкладах, по которым банки предлагают максимальную доходность, и затем продлевать их. Это также позволит сохранить достаточно высокую гибкость в распоряжении своими деньгами, что будет явно нелишним в нынешних непростых экономических условиях», — советует аналитик ФГ «Финам».
Когда же появятся признаки того, что смягчение монетарной политики в стране ускорилось, можно будет переложить средства на долгосрочный вклад, чтобы зафиксировать еще повышенную доходность на продолжительный срок, добавляет Додонов.
По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрея Смирнова, для получения доходности, близкой к ключевой ставке, клиентам обычно нужно выполнить дополнительные условия: перевод зачисления зарплаты на карту банка, возрастные льготы, наличие других продуктов в банке (например, страхования жизни), наличие премиального статуса клиента и пр.
«В таких условиях стоит обратить внимание на другие инструменты: акции, а также среднесрочные (3–7 лет) и длинные (более 7 лет) облигации. На короткие облигации (до 3 лет) и недвижимость мы смотрим негативно — доходность коротких выпусков уже опустилась ниже 15%», — говорит Смирнов.
👍 Поддержите нас лайком и подпишитесь на канал, чтобы не пропустить новые публикации.