Анализ Xeneta показывает: в IV квартале доля годовых контрактов рухнула на 20 п.п., а половина грузов все еще летит по спотовым ставкам
Авиагрузовой рынок завершил 2025 год с ростом объема перевозок на 4%, но при этом столкнулся со снижением ставок и переходом участников к краткосрочным контрактам. Такие выводы содержатся в аналитическом отчете компании Xeneta, опубликованном 7 января 2026 года. По итогам декабря спрос вырос на 6% в годовом исчислении, опередив рост предложения на 5%, что оказалось устойчивее ожиданий.
История вопроса:
Рост объемов произошел во многом благодаря переходу части грузоотправителей с морского на воздушный транспорт. Геополитическая неопределенность, в частности напряженность в Красном море, заставила компании рассматривать авиаперевозки как более надежное решение для срочных и ценных грузов. Эксперты Xeneta охарактеризовали прошедший год как «неспокойный». Прогнозы о снижении активности из-за введения новых тарифов в США не оправдались, и неопределенность, напротив, поддержала спрос на авиауслуги. Главный директор Xeneta по авиаперевозкам Ниалл ван де Вау отмечает, что сложившаяся ситуация в конечном счете оказалась выгодной для обеих сторон рынка: перевозчики получили стабильные объемы, а грузоотправители смогли воспользоваться постепенным снижением тарифов во второй половине года.
Среднемировая спотовая ставка в декабре составила 2,83 доллара за килограмм, что на 4% ниже, чем годом ранее, подтверждая тренд на удешевление перевозок. Динамика по ключевым маршрутам была неоднородной. Самые резкие годовые снижения зафиксированы на коридоре Европа – Северная Америка (13%), несмотря на заметный месячный рост в декабре на 17%, связанный с сезонным сокращением пассажирских рейсов. Из Юго-Восточной Азии в Европу ставки упали на 11% в годовом исчислении, достигнув 3,58 доллара за килограмм, но выросли на 6% по сравнению с ноябрем. На маршрутах между Северо-Восточной Азией и Северной Америкой наблюдалась относительная стабильность с ростом на 4% месяц к месяцу, но снижением на 6% в годовом сравнении при средней ставке 5,15 доллара.
Китайский рынок продемонстрировал особую динамику. Ставки из Китая в Европу и Северную Америку в декабре были лишь на 1% ниже, чем год назад, что указывает на сбалансированность спроса и предложения. Однако месячный рост на 9% свидетельствует о локальном дефиците мощностей, оказывавшем временное давление на тарифы. При этом трансграничная электронная коммерция из Китая в США резко сократилась: объемы упали на 51% в октябре и на 52% в ноябре в годовом исчислении, что напрямую связано с введением новых тарифных ограничений. До их введения на этот коридор приходилось около 3% мирового объема авиаперевозок. В то же время поток посылок из Китая в Евросюз продолжил расти, увеличившись на 29% в ноябре, хотя темпы роста замедлились по сравнению с октябрьскими 47%.
Нормативное давление на отрасль нарастает. С 1 июля 2026 года ЕС вводит фиксированные таможенные пошлины на мелкие посылки для усиления контроля. Китай, в свою очередь, с октября 2025 года ужесточает правила налоговой отчетности для глобальных платформ электронной коммерции, таких как Amazon и Temu, вводя значительные штрафы за несоблюдение. Эти меры добавляют операционной сложности и могут влиять на бесперебойность цепочек поставок.
Рыночная неопределенность меняет контрактные стратегии. В четвертом квартале 2025 года лишь 24% новых договоров грузоотправителей имели срок 12 месяцев, что на 20 процентных пунктов меньше, чем в предыдущем квартале. Доля краткосрочных соглашений, напротив, выросла: 32% контрактов заключены на шесть месяцев, а 26% – на три месяца. Около половины всех объемов по-прежнему перевозится на условиях спотового рынка или по сделкам сроком до одного месяца. Этот подход, закрепившийся после пандемии, отражает стремление участников сохранить максимальную гибкость в ожидании дальнейшей коррекции ставок.
Прогноз Xeneta на 2026 год сдержанный: ожидается умеренный рост спроса в диапазоне 2-3%. Основные индикаторы указывают на смягчение рынка при отсутствии новых внешних шоков. Однако опыт 2025 года подтверждает, что отрасль остается крайне чувствительной к геополитическим и регуляторным изменениям, и баланс может быстро измениться в случае новых кризисов.
Напомним, по оценкам Xeneta, мировые объемы авиационных грузоперевозок в ноябре 2025 года выросли на 5% в годовом исчислении, ускорив динамику двух предыдущих месяцев. LR