Однажды за бокалом вина я разговорился с приятелем, который много лет управляет капиталами состоятельных людей. Разговор зашел о бирже, и я с азартом принялся рассуждать о том, как можно «сорвать куш» на удачных сделках, ловко сыграв на колебаниях рынка.
Заметив мой пыл, друг мягко улыбнулся и спросил: «А ты знаешь, что большинство наших самых обеспеченных клиентов принципиально не занимаются трейдингом? Они вкладывают деньги и годами не заглядывают в портфель». Я, конечно, ответил, что нет, и что сама идея кажется мне странной. Ведь трейдинг — это же динамика, адреналин, возможность быстро приумножить капитал. Куда интереснее, чем просто купить и ждать годы.
И мой собеседник пояснил: они избегают трейдинга, потому что это игра с близким к нулю шансом на долгосрочный успех. Это все равно что пытаться обыграть казино — какое-то время может везти, но в перспективе десятилетий правила всегда работают против игрока. Богатые же мыслят категориями поколений и создают капитал, а не гоняются за сиюминутной прибылью.
Я хмыкнул и промолчал. Аргумент про «казино» показался мне преувеличением, но я решил позже разобраться в этом вопросе.
Позже выяснилось, что мой друг был не так уж далек от истины. Исследования, например, от S&P Dow Jones Indices, показывают, что 93% профессиональных управляющих фондами не могут обыграть рынок в долгосрочной перспективе (за 20 лет). Если уж у профи с командами аналитиков и суперкомпьютерами не получается стабильно извлекать выгоду из краткосрочных колебаний, то каковы шансы у частного трейдера-одиночки? Статистика беспощадна: лишь около 5-10% внутридневных трейдеров остаются в плюсе на длинной дистанции.
Но была в этой истории и другая, более глубокая правда. Все минусы трейдинга для одних становятся плюсами инвестиций для других. Ну а идея, что на трейдинге можно построить устойчивое богатство, и правда оказалась ошибочной.
Настоящие причины, по которым обеспеченные люди выбирают инвестиции, лежат гораздо глубже. И не только в том, что у них уже есть капитал, который некуда девать.
Дело в другой философии. Чтобы было нагляднее, давайте сравним два подхода по ключевым параметрам.
Инвестиции vs. Трейдинг: два разных мира
· Сроки и цели: Инвестиции — это долгосрочные вложения (годы, десятилетия) для роста капитала и создания пассивного дохода. Трейдинг — это краткосрочные спекуляции (минуты, дни, недели) с целью быстрой прибыли.
· Подход к анализу: Инвестор изучает бизнес: его финансы, продукты, позицию на рынке (фундаментальный анализ). Трейдер изучает графики, ищет паттерны и следит за настроением рынка (технический анализ).
· Риски и психология: Инвестиции связаны с умеренными рисками (снижаются диверсификацией) и низким уровнем стресса. Трейдинг — это высокие риски (усугубляемые кредитным плечом) и постоянное эмоциональное напряжение.
· Временные затраты: Инвестиции требуют периодического контроля портфеля. Трейдинг — это практически полноценная работа, требующая постоянного внимания к рынку.
· Налоги: Долгосрочные инвесторы платят меньший налог на прибыль (долгосрочный капитальный доход) и откладывают уплату на годы. Трейдеры платят стандартный подоходный налог с каждой удачной сделки, что серьезно съедает сложный процент.
Так почему же инвестиции — выбор богатых?
1. Они создают капитал, а не зарабатывают на жизнь. Для состоятельного человека финансовый рынок — не место для заработка на аренду или еду. Это инструмент для сохранения и приумножения уже созданного капитала, защита от инфляции и источник пассивного дохода в виде дивидендов. Их цель — не «поймать волну», а владеть компаниями, которые будут расти десятилетиями.
2. Они ценят свое время и спокойствие. Трейдинг — это работа. Инвестиции — это управление активами. Богатые люди, как правило, уже заняты управлением своим бизнесом или другими проектами. Они не могут и не хотят целыми днями следить за графиками. Пассивный подход «купил и держи» освобождает самый ценный ресурс — время.
3. Они понимают силу сложного процента и ненавидят скрытые издержки. Трейдинг полон незаметных ловушек:
· Пропуск лучших дней: Исследование Bank of America показало, что если инвестор пропустил всего 10 лучших дней на рынке за каждое десятилетие с 1930 по 2020 год, его общая доходность составила бы не 17 715%, а жалкие 28%. Трейдер, пытающийся угадать вход и выход, с высокой вероятностью пропустит эти ключевые взлеты.
· Налоговый тормоз: Частая продажа активов приводит к постоянной уплате налогов, что не дает прибыли реинвестироваться в полную силу. Инвестор же годами может не платить налоги на unrealized gain (нереализованную прибыль), позволяя капиталу расти в геометрической прогрессии.
4. Они мыслят как владельцы бизнеса, а не делают ставки. Уоррен Баффетт говорит: «Наш любимый срок владения — навсегда». Богатые инвесторы покупают не просто тикер на бирже, а долю в бизнесе. Они верят в идею, продукт, команду. Их не пугают временные падения котировок, ведь они смотрят на фундамент, а не на погоду. Трейдер же, по сути, делает ставку на то, угадает ли он настроение толпы в ближайшие часы.
Многие считают, что инвестиции — это скучно, а трейдинг — путь к быстрому богатству. На самом деле, для азартного ума трейдинг, конечно, привлекательнее — здесь есть драйв, иллюзия контроля. Но для построения по-настоящему большого, устойчивого и передаваемого по наследству капитала путь инвестора не просто надежнее. Он единственно верный.
Потому выбор в пользу инвестиций — это не вынужденная мера, а осознанная стратегия управления капиталом и своим временем. В идеальном случае это выбор между тем, чтобы быть игроком за столом, и тем, чтобы владеть казино. Успешные люди давно это поняли.
А что ближе Вам, инвестиции или трейдинг? Пишите в комментариях!
- В этой статье обсудим: Главные секреты успешных инвестиций от Уоррена Баффета.
---
Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал
🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant
*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*