Мир финансов напоминает американские горки. Только успел биткоин взлететь до заоблачных высот, как тут же потерял почти 30%! Золото тем временем бьёт 7-недельные рекорды, а в гонке искусственного интеллекта Китай наступает на пятки американским гигантам. Что это? Переход в новую реальность или просто очередной рыночный шторм?
Биткоин провалился на 29%. Что происходит?
Криптовалюта №1 снова на грани нервного срыва у инвесторов. Своего пика BTC достиг в октябре 2024 года – отметки $126 000. А 14 декабря котировки рухнули до $90 000. Почти минус треть. И, по сути, исчез полностью годовой рост.
Что стало причиной?
Главный удар пришёлся со стороны массовых ликвидаций: в декабре принудительно закрыли маржинальные позиции на сумму более $400 миллионов!
Инвесторы оказались в ловушке. «Киты» (крупные держатели BTC) начали срочные распродажи, пытаясь спасти капитал или зафиксировать краткосрочную прибыль.
Почему биткоин не растёт, даже несмотря на интерес институционалов?
С одной стороны, в рынок идут деньги. Крупные бизнесы, фонды, биржевые ETF активно инвестируют в BTC. Но цена застряла в узком коридоре. Что её сдерживает?
Ответ кроется в интересной стратегии бывалых криптоинвесторов.
Джефф Парк, инвестиционный директор ProCap BTC, рассказал, что именно «OG-инвесторы» (те, кто держит биткоин более 10 лет) тормозят рост, активно продавая покрытые колл-опционы. Эта стратегия даёт доход от премий, но при этом создаёт дополнительное давление на цену, особенно в условиях падения.
Иными словами: рынок как будто сам ставит себе потолок. А когда подходит время истечения опционов, маркет-мейкеры начинают хеджировать риски и продают BTC на спотовом рынке. В результате мы видим ещё больший избыток предложения.
Если говорить сухим языком цифр:
1) До конца декабря истекают опционы на $23,8 млрд.
2) На уровне $85 000 – размещено 14 674 пут-опционов.
3) На $100 000 – более 18 000 коллов.
Это означает, что между этими границами рынок буквально «зажат» и боится двигаться вверх или вниз.
Золото как тихая гавань
Пока крипта штурмует кардиограмму, золото уверенно пробивает потолок. Спотовые цены дошли до $4 305 за унцию – это максимум за 7 недель. Только за одну неделю драгметалл прибавил более 2,6% в цене!
Причина – в действиях американского Федрезерва. Центробанк США снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. – происходит это уже третий раз подряд. Сейчас уровень составляет 3,50 – 3,75%. Это означает, что деньги становятся более «дешёвыми», а золото снова оказывается в тренде и воспринимается всеми, как самый надёжный актив.
Интересный факт: трое членов Федерального комитета выступили ПРОТИВ снижения ставки. Если учесть, что таких разногласий в руководстве ФРС не было уже лет шесть – это тревожный сигнал.
Но не всё так блестяще, как кажется! Банк международных расчётов (главный банк для всех центральных банков в мире!) заявил, что одновременный резкий рост и золота, и американских акций – это важный сигнал!! Посудите сами, таких ситуаций не было аж с 1970-х годов. Все это указывает на то, что перед нами пузырь.
Советник БМР Хён Сон Шин подчеркнул: модели показывают зависимость золота, характерную для спекулятивных активов.
С начала 2024 года цена на серебро выросла более чем в два (!) раза. 12 декабря металл торговался свыше $64 за унцию – тоже исторический максимум!
Китай vs США в гонке ИИ: почти ничья
Финансовые качели – это не единственный фронт. Есть еще один важный театр действий – сфера развития искусственного интеллекта. И на том поприще резкий рывок показывает Китай.
Так, китайский стартап DeepSeek представил две мощные модели:
- DeepSeek-V3 – это языковая модель.
- R1 – это модель для глубокого логического вывода.
Обе они сравнимыми с крутыми решениями OpenAI (ChatGPT) и Meta. То есть являются прямыми их конкурентами.
Интересно то, что китайцам удалось добиться этих результатов, несмотря на санкции США и ограниченный доступ к чипам Nvidia!
И вот как им это удалось:
- Они обучают ИИ более экономично.
- Используют собственные процессы, которые требуют меньше ресурсов.
- Крупные компании, вроде Alibaba и Baidu, начали разрабатывать собственные чипы и серверы.
- Кроме того, Китай построил уникальную сеть из центров обработки данных протяженностью 2000 км. Эффективность их – 98% от уровня США.
Тем не менее, напомним что пока вся вычислительная мощность ИИ в США – это 74% от мирового объёма (пока явный лидер). У Китая же – только 14%. США производят в 20 раз (!) больше суперчипов, чем КНР.
Однако нельзя отрицать, что Пекин стремительно движется вперед, разрыв явно сокращается. Если раньше отставание от США измеряли годами, то теперь смело заявляют о том, что догнать американский уровень технологий можно за месяцы.
ИТАК! Вот что мы имеем на сегодня:
– криптовалюта пребывает в турбулентной зоне (в который раз);
– драгоценные металлы и активы-убежища пользуются бешеным спросом (что происходит не впервые);
– в технологической гонке начинается новая глава – ИИ стремительно развивается.. но теперь нельзя однозначно ответить на вопрос, кому будет принадлежать ветвь первенства – США или Китаю?
И как во всем этом не потеряться обычному человеку? Важно оставаться в курсе и иметь под рукой удобные инструменты для анализа и контроля.
🔍 Следите за рынками в реальном времени и совершайте выгодные сделки. Откройте торговый счёт в InstaForex и загрузите мобильное приложение – это просто, удобно и выгодно.
Открыть торговый счет – https://ifxpr.co/open-account
Мобильное приложение доступно для скачивания:
В Google Play - https://ifxpr.co/app-gpdz
И App Store - https://ifxpr.co/app-asdz
#биткоин #криптовалюта #финансовыерыки #золото #инфляция #ФРС #Федрезерв #опционы #MicroStrategy #МайклСейлор #инвестирование #финансы #ИИ #искусственныйинтеллект #Китай