Введение
Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) готовится закрыть финансовый год 2025, и компания входит в четвертый квартал с более чем NULL миллиардов в доходах на основе искусственного интеллекта (AI), влияющих на годовой регулярный доход (ARR). Инвесторы обеспокоены тем, сможет ли генеративный AI в конечном итоге поглотить основную модель доходов компании, основанную на подписке.
Поворот к 'Agentic' AI
Чтобы противостоять этому, руководство компании меняет нарратив на “Agentic” AI — автономное программное обеспечение, которое расширяет рабочие процессы, а не заменяет их. На телеконференции по итогам третьего квартала президент Digital Experience Анил Чакраварти подчеркнул уникальную позицию Adobe в сочетании "креативности, маркетинга и agentic AI", что позволяет компаниям автоматизировать сложные задачи, такие как обнаружение бренда и координация кампаний.
Монетизация AI
Эта стратегическая корректировка подкреплена реальным финансовым импульсом. Продукты Adobe с фокусом на AI, такие как Firefly и Acrobat AI Assistant, превысили свою целевую годовую выручку в NULL миллионов на квартал раньше, чем планировалось. Оппоненты, включая аналитиков Bernstein, рассматривают эти инструменты как драйверы значительного роста доходов, что подтверждает способность компании быстро монетизировать инновации.
Защита 'Швейцарии'
Чтобы дополнительно застраховать себя от разрушения, Adobe приняла стратегию, которую аналитики Stifel описывают как “Швейцарию GenAI”. Объединив сторонние модели от конкурентов, таких как OpenAI и Alphabet Inc., с собственными моделями Firefly, Adobe стремится оставаться центральным узлом для креативной работы. Это позиционирование хорошо воспринимается клиентами из числа крупных организаций; кросс-облачные сделки “One Adobe” выросли на 60% в годовом исчислении в третьем квартале, что указывает на то, что крупные организации консолидируются на платформе, а не уходят от неё.
Финансовая крепость против осторожности Уолл-стрит
Несмотря на последовательный темп “первичный-достижения” на протяжении финансового года 25, мнение аналитиков по поводу краткосрочной ситуации остаётся смешанным. Barclays сохраняет осторожный подход перед финансовыми прогнозами на 26-й год, отметив, что влияние предстоящей сделки по покупке SEMrush в размере NULL.9 миллиарда ещё не полностью учтено в прогнозах.
Тем не менее, руководство продолжает продемонстрировать уверенность. Генеральный директор Шантану Нараен четко заявил о своём убеждении, что акции компании недооценены, что подтверждается выкупом примерно 8 миллионов акций лишь в третьем квартале.
Цели по выручке
На четвертый квартал Adobe нацелена на выручку между NULL.075 миллиарда и NULL.125 миллиарда, стремясь завершить ключевой год с двузначным ростом. Тем временем аналитики ожидают прибыли в размере NULL.99 на акцию.
Подводя итоги
Акции ADBE закрылись на уровне NULL.32 во вторник, увеличившись на 1.53%. Тем не менее, они упали на 22.57% за год и на 37.16% по сравнению с прошлым годом. Benzinga’s Edge Stock Rankings указывает, что ADBE сохраняет более сильный ценовой тренд в краткосрочной перспективе, но слабый тренд в среднем и долгосрочном плане, с низким рейтингом по стоимости.
==> Хотите узнать про автоматизации на n8n? — Здесь основные курсы n8n, вы научитесь автоматизировать бизнес-процессы! <==
