Сегодня поговорим о производных финансовых инструментах.
Деривативы — это контракты купли-продажи базовых активов (ценных бумаг, валюты, товаров). Они фиксируют обязательства сторон провести сделку в соответствии с определёнными условиями.
Стоимость производных финансовых инструментов формируется, исходя из котировок базового актива, к которому они привязаны, при этом цены деривативов могут не совпадать с ними полностью.
Как правило, стоимость деривативов основана на ожиданиях и опасениях участников рынка, как и цена любого актива.
Существует четыре основных вида деривативов:
Опционы — договоры, согласно которым одна из сторон получает право купить или продать определённый базовый актив по фиксированной цене;
Форвардные контракты. В отличие от опционов, форвардные контракты не просто дают право приобретения, но и обязывают стороны к купле-продаже базового актива не позднее трёх дней после указанной в контракте даты;
Фьючерсные контракты. Эти договоры так же фиксируют обязательства обоих сторон по исполнению сделки купли-продажи по фиксированной цене, при этом участники должны выплачивать контрагенту суммы в зависимости от колебания цен актива, к которому привязан контракт. Также при открытии фьючерса стороны вносят гарантированный взнос — маржу;
Свопы. Этот тип договоров носит временный характер соглашения. Обмен активами происходит во время торговли на бирже, после завершения сроков соглашения ценные бумаги возвращаются владельцу.
Производные финансовые инструменты дают возможность вести торговлю с кредитным плечом и существенно увеличивать размер потенциальной прибыли. Также они позволяют торговать колебаниями цены активов, которые не доступны на определенной бирже.
Тем не менее, торговля деривативами значительно увеличивает риски потери средств, поэтому не рекомендуется для начинающих инвесторов.