Актив: ПАО «ЛУКОЙЛ» (тикер: LKOH, Московская биржа)
Дата анализа: 08 ноября 2025
Текущая цена: 5 223–5 324 руб.bcs-express+2
Срок прогноза: конец ноября 2025
ЛУКОЙЛ тестирует значение 5 223 руб., находясь на минимуме полугода — рынок пытается оценить глубину коррекции после жестких санкций и откладываемых дивидендов.
1. Текущий технический фон
Техническая картина с 22 октября — устойчивый нисходящий тренд. Цена ниже 50- и 200-дневных скользящих средних, тренд остается медвежьим. На дневном таймфрейме MACD глубоко в отрицательной зоне (–120/–180), что подтверждает сильный импульс продаж.tbank+2
Ключевые уровни:
RSI (14): на 3–5 ноября — 38–41, зона нейтрально-перепроданной области. На 7–8 ноября RSI опускался до 28, что указывает на перепроданность и потенциал технического отскока.tbank+2
2. Фундаментальный фон
Макроэкономика и геополитика:
- Ключевая ставка ЦБ РФ: с 25 октября 2025 — 16,5% (ранее 17%); жесткая политика тормозит инвестиционный цикл и увеличивает стоимость заимствований.consultant+3
- Цена нефти Urals: октябрь — $53,68 за барр.; 5 ноября — диапазон $58–62 за барр. (источник: Trading Economics, Минэкономразвития).tradingeconomics+2
- Санкции США: 22 октября 2025, SDN-лист, сворачивание зарубежных операций до 21 ноября 2025, негатив по всем внешним активам и потенциалу дивидендов.rbc+3
Корпоративная отчетность за первое полугодие 2025:
- Выручка: 3 602 млрд руб. (–17% г/г)
- EBITDA: 606,2 млрд руб. (–38% г/г)
- Чистая прибыль: 288,6 млрд руб. (–51% г/г)
Дивиденды: Совет директоров 22 октября отменил заседание по дивидендам (санкции), приводят к высокой неопределенности; консенсус-прогноз по выплате за полугодие: 352–410 руб. на акцию.investmint+2
Итог: Фундаментальный фон — негативный с отдельными признаками устойчивости на горизонте квартала.
3. Волновой анализ Эллиотта
Акции завершают импульсную волну 5 вниз среднесрочного нисходящего тренда.
- Первая цель снижения: 5 077,5 руб.
- Возможное расширение: 4 850 руб. (—1,618 по Фибо от октябрьской коррекции)
4. Объёмный и кластерный анализ
- Кластеры накопления: максимальные покупки — 5 000–5 350 руб., что подтверждает наличие поддержки.news.mondiara+2
5. Рыночный сентимент и опционы
- Сентимент: осторожно-негативный, преобладают опасения новых санкций и задержки дивидендов.bcs-express+2
- Индекс страха/жадности по российским акциям: косвенно умеренный страх, повышенный спрос на put-опционы и хеджирование.tbank
- Опционы: максимальный открытый интерес к put-опционам 5 000 руб., call — 5 755 и 6 406 руб.; активность минимальная, рынок ждет ключевых триггеров (дивиденды/санкции).moex+2
6. Торговые рекомендации
Сценарий 1 — Падение (55%)
Условие: Пробой и закрепление ниже 5 223 и 5 077,5
Цель: 4 850 руб.
Стоп-лосс: 5 475 руб.
Сценарий 2 — Рост (30%)
Условие: Пробой и закрепление выше 5 598,5 руб.
Цель: 6 190–6 406 руб.
Стоп-лосс: 5 077,5 руб.
Сценарий 3 — Консолидация (15%)
Торговля в диапазоне 5 200–5 600 руб. с быстрыми трейдами на малых объемах.
Заключение
LKOH балансирует на критической поддержке; фиксация ниже 5 077 руб. активирует волну снижения, при возврате выше 5 598,5 возможен коррекционный рост. Как минимум до конца ноября стратегия должна быть консервативной, акцент на риск-менеджмент.
Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках связана с высокими рисками. Инвестор несет полную ответственность за свои торговые решения.
🎯 Подписывайтесь на канал «Точка роста» — твой личный гид к жизни на новом уровне. Простым и понятным языком говорим о здоровье без фанатизма, инвестициях без риска и новостях без лишней паники. Только проверенные факты и работающие стратегии для тех, кто ценит своё время и хочет расти во всех сферах жизни.