Отчет Транснефти: дивидендная корова
Отчет Транснефти: дивидендная корова
Пока Лукойл и Роснефть разбираются с санкциями и терпят убытки, на российском рынке есть одна компания, которая зарабатывает на нефти и при этом практически не зависит от санкций. Речь идет о Транснефти. Компания отчиталась по РСБУ за 9 месяцев 2025 года, рассмотрим ее результаты подробнее.
Выручка выросла на 1% до 955 млрд руб.
Валовая прибыль прибавила 5% и составила 110 млрд руб.
Прибыль до налогообложения увеличилась на 35% , до 156 млрд руб.
Чистая прибыль выросла на 8,5% , до 105 млрд руб.
Для естественной монополии, которая получает доходы в рублях такой темп роста очень даже хороший. Как отмечает сама компания, рост налога на прибыль до 40% (до 2030 года) очень сильно сказывается на чистой прибыли. Тем не менее прибыль выросла на 8,5% по итогам 9 месяцев. А это значит, что дивиденды по итогам года могут быть как минимум на уровне этого года.
Напомню, что по итогам 2024 года Транснефть выплатила 198 рублей на акцию, дивдоходность составила 13,2%. По итогам 2025 года компания может заплатить около 185 руб. на акцию. К текущим ценам это 14,6% годовых дивидендной доходности, то есть на уровне длинных ОФЗ.
Напомню, что когда ставки снизятся и доходности облигаций (в т.ч. корпоративных) опустятся до уровня 10-13%, дивидендные акции вроде Транснефти будут расти одними из первых. Такие бумаги хороший выбор для тех, кто не хочет переживать на счет санкций или цен на нефть: компания зарабатывает вне зависимости от этих факторов. Единственные минусы госрегулирование и доходы исключительно в рублях. Если вы готовы принять эти риски на себя, то Транснефть будет хорошей дивидендной коровой в вашем портфеле.
#валюта #биржа #акции #фондовый_рынок
Сообщение появились сначала на .
#брокер #долгосрочныеинвестиции #стратегииинвестирования #управлениекапиталом #фондовыйрынок https://blog.neotorg-line.ru/otchet-transnefti-dividendnaja-korova/20249/
