Всё ли славненько у Славнефти?
ℹ️ПАО «Нефтегазовая компания «Славнефть» создана в 1994 году на основе постановления Правительства РФ и распоряжения Совета Министров Республики Беларусь. «Славнефть» является одной из крупнейших компаний России по добыче нефти. Вертикально интегрированная структура холдинга обеспечивает полный производственный цикл от разведки месторождений до нефтепереработки. «Славнефть» владеет лицензиями на геологическое изучение и добычу нефти и газа на 36 лицензионных участках в Западной и Восточной Сибири.
ИНН — 7707017509
Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…
Финансовое состояние
⭐️На конец II кв. 2025 года, ПАО «НГК Славнефть» — средне рискованное, закредитованное, относительно ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 10 190.7 млн, чистая прибыль -34.5 млн рублей.
⭐️На 1 рубль собственного капитала приходится 2.85 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 35%. Общая задолженность компании состоит из 94 389.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 72 712.9 млн текущих.
⭐️Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB
⭐️ПАО «НГК Славнефть» — компания среднего инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе не хватает свободных денег.
⭐️Динамика финансового состояния стабильная с 2021 года, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная. В отчётном периоде конторой зафиксирован убыток в 35 млн рублей при среднегодовой выручке 18 млрд.
⭐️Контора закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка, с учётом убыточного периода, высокая. Средний период погашения при положительной прибыли не менее 30 лет. Ликвидность обеспечена денежными средствами.
⭐️Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес сильно зависим от заёмных денег и успешности дочерних структур.
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО «НГК Славнефть» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
✔️ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 2.85
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 11
✔️ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.24
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔️ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 5.4
Инвестиционный риск оправдан:
✔️ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
⭐️Перед инвестированием в контору, инвестор должен учитывать, что 45% всего капитала находится в краткосрочных финансовых вложениях, 14% в долгосрочных финансовых вложениях и 34% в дебиторской задолженности. То есть 93% капитала контры находится за её пределами.
❗️Основной источник дохода компании не операционная деятельность, а проценты к получению по выданным займам. Как итог, проценты по кредитам самой конторы соизмеримы с процентами к получению и в разы превышают доходы от операционной деятельности. Консервативным инвесторам контора не рекомендуется.
‼️Для дерзких парней допустим объём, от инвестиционного портфеля, до 3%
📊 Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🙏 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.
