Сегодня вышли отчеты сразу у 2 эмитентов, акции которых есть в портфеле Ромы.
1. Татнефть
Ключевые показатели в сравнении год к году:
◉ Выручка составила 878 млрд руб. (-6%).
◉ Операционная прибыль упала на 44%, до 111,1 млрд руб.
◉ Прибыль до уплаты налогов составила 81,5 млрд руб. (-58%).
◉ EBITDA: 121 млрд руб.
◉ Чистая прибыль снизилась в 2,6 раза, до 58 млрд руб.
◉ Свободный денежный поток (FCF) в 2 раза сократился, до 54 млрд руб.
Выводы: отчет получился слабым, впрочем, у всех нефтяников они сейчас +- такие же. Для любителей дивидендов особенно неприятно выглядит снижение ЧП и Свободного денежного потока. В общем, довольно грустно, но продолжаю верить в сектор нефтянки на среднесрок и долгосрок, поэтому с удовольствием добираю акции нефтяных компаний в портфель. В частности, через 2,5 недели в детский портфель буду добирать в том числе и Татнефть. 🤑
2. Полюс
Ключевые финансовые показатели:
◉ Выручка: $3688 млн (+35% год к году (г/г)).
◉ Скорректированная EBITDA: $2676 млн (+32% г/г).
◉ Чистая прибыль: $2018 млн (+27% г/г).
◉ Скорректированная чистая прибыль: $1444 млн (+20% г/г).
◉ Чистый долг/ скорр. EBITDA: 1x против 1,5x годом ранее.
Основные операционные показатели:
Объем производства золота снизился на 11% г/г и составил 1 310,9 тыс. унций, в основном вследствие планового сокращения производства на Олимпиаде.
Объем вскрыши в 1 полугодии 2025 года. составил 91 506 тыс. м3, показав прирост в 48% в годовом сопоставлении в связи с активным переходом к следующим очередям и этапам месторождений.
Объем переработки руды в 1 полугодии 2025 года достиг 25 342 тыс. т, что на 2% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Общий объем реализации золота в 1 полугодии 2025 года составил 1 189 тыс. унций, что на 5% ниже г/г на фоне планового снижения производства на Олимпиаде.
Что с дивидендами?
Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2025 года в размере 70,85 руб. на акцию (дивидендная доходность – 3,3% к текущей цене). Последний день покупки под дивиденды – 10 октября. Отсечка – 13 октября. Окончательное решение по дивидендам будет принято на общем собрании акционеров 30 сентября.
Сколько денег получит сын за свою долю в компании?
В портфеле сына 10 бумаг, значит, будет получено 70,85 * 10 * 0,87 = 616,39 руб. Будем ждать. 😊
Выводы: отчет вышел достаточно сильный: все основные показатели растут, а долг наоборот снижается. Ну и ждем 30 сентября, надеюсь, последует одобрение дивидендов. 🤑
Данные по отчетам взяты с сайта https://bcs–express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.