844 подписчика

МЕГАОПТИМИЗМ БРОКЕРОВ И ОСТОРОЖНЫЙ ОПТИМИЗМ М.ОРЛОВСКОГО

18 июля 202518 июл 2025

1 мин

МЕГАОПТИМИЗМ БРОКЕРОВ И ОСТОРОЖНЫЙ ОПТИМИЗМ М.ОРЛОВСКОГО youtu.be/I7i2c-jgkNQ Обсуждали начало цикла снижения ставки, снижение инфляции с 0,79% за неделю до 0,02%, снижение годовой инфляции до 9,34% Выросли инфляционные ожидания предприятий, причина: тарифы Сейчас - охота за длинными облигациями. Гости: — Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Астра Управление Активами» (считает, сто выгодны и акции, и облигации от 5 лет до погашения) — Никита Бобровский, Руководитель отдела инвестиционного консультирования СОЛИД Брокер (считает, что выгоднее всего акции) В основном, говорили гости. Ожидают снижение ставки 2% 25 июля и по 1% на следующих до конца 25г заседаниях. Ожидают ослабления рубля до 85-90р. за доллар к концу 25г. Сам Максим Орловский считает, что в наше время 1 неделя - большой срок и долгосрочные прогнозы похожи на гадание, дефицит бюджета может быть и до 8 трлн руб. (за 1 пол. 3,8 трлн). Аутсайдер ВУШ, угольная отрасль, Русгидро, чер.мет. (НЛМК Севсталь, ММК) Угольщ

youtu.be/I7i2c-jgkNQ

Обсуждали начало цикла снижения ставки, снижение инфляции с 0,79% за неделю до 0,02%, снижение годовой инфляции до 9,34%

Выросли инфляционные ожидания предприятий, причина: тарифы

Сейчас - охота за длинными облигациями.

Гости:

— Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Астра Управление Активами» (считает, сто выгодны и акции, и облигации от 5 лет до погашения)

— Никита Бобровский, Руководитель отдела инвестиционного консультирования СОЛИД Брокер (считает, что выгоднее всего акции)

В основном, говорили гости.

Ожидают снижение ставки 2% 25 июля и по 1% на следующих до конца 25г заседаниях.

Ожидают ослабления рубля до 85-90р. за доллар к концу 25г.

Сам Максим Орловский считает, что в наше время 1 неделя - большой срок и долгосрочные прогнозы похожи на гадание, дефицит бюджета может быть и до 8 трлн руб. (за 1 пол. 3,8 трлн).

Аутсайдер

ВУШ, угольная отрасль, Русгидро, чер.мет. (НЛМК Севсталь, ММК)

Угольщикам больше всего бы помогло ослабление рубля до 95-100, но сейчас государство обсуждает меры поддержки конкретных предприятий

Брокеры считают, что рост будет в банковском секторе, особенно в ВТБ, выделяют Сбер, Т-Банк, Совкомбанк

ВТБ: не смотря на доп.эмиссию, ожидания дивидендов под 20% за 25г.).

Замедление роста показателей БСП в июне (БСП выгодна именно высокая ставка).

Не верят в рост чер.мет. (считают, что не скоро придет их время - вероятно, через год).

Бобровский,

кроме банков, выделяет ритейл (х5, лента), отдельные дивидендные бумаги (Транснефть пр., Лукойл, Полюс)

За 12 мес., с учетом див., удвоение ВВП и ставка ЦБ 10-12% через 12 мес

Обсуждали, куда пойдут дивиденды, которые получат физ.лица.

Максим напомнил, что в 2024г дивиденды пошли не на покупку акций.

ЮГК

Новая приватизация.

Кто купит (Газпромбанк, Полюс,...: много вариантов)

Орловский видит высокий риск неожиданностей про проведении гос.аудита

Коротко.

Рост предсказывают финансовому сектору, retail, ОФЗ с плечом

Бизнес и финансы

1,13 млн интересуются