Сервисы рассрочки попадут под жёсткое регулирование с 1 апреля 2026 года. Что запрещается, как изменится рынок и почему теперь рассрочка станет почти как кредит?
Что произошло
14 июля Госдума в окончательном, третьем чтении приняла закон, регулирующий рынок рассрочек при оплате товаров, услуг и интеллектуальной собственности.
С 1 апреля 2026 года:
- Максимальный срок рассрочки — 6 месяцев
- С 2028 года — 4 месяца
Закон также ограничивает порог неучтённой рассрочки — 50 тыс. руб.. При его превышении данные о договоре должны передаваться в бюро кредитных историй (БКИ).
Зачем это нужно
По словам председателя Комитета Госдумы по финрынку Анатолия Аксакова, многие сервисы рассрочки фактически стали неформальными кредиторами, обходя требования закона о потребкредите.
Сервисы зачастую:
- не проверяли платёжеспособность клиентов,
- не раскрывали полную стоимость рассрочки,
- не подчинялись контролю ЦБ.
Закон призван защитить потребителей от скрытых процентов, агрессивного маркетинга и избыточной задолженности, особенно среди уязвимых групп.
Как теперь будет работать рассрочка
Параметр С 2026 года Позже Максимальный срок рассрочки 6 месяцев 4 месяца (с 1 апреля 2028) Без передачи в БКИ до 50 тыс. руб. — Передача в БКИ обязательна при любой сумме > 50 тыс. руб. — Отчётность в ЦБ с 1 января 2027 — Форма организации Только юрлица, включённые в реестр — Капитал оператора от 5 млн руб. —
Контроль за рынком будет осуществлять Банк России — он ведёт реестр операторов, собирает отчётность и наделён надзорными полномочиями.
Кто может работать как оператор сервиса рассрочки
- Юридические лица, зарегистрированные в специальном реестре ЦБ
- Не МФО/не банк — капитал не менее ₽5 млн
- Не допускается совмещение с деятельностью некредитной финорганизации, кроме МФО
При реорганизации (например, слиянии или преобразовании) оператор обязан уведомить Центробанк.
На что не распространяется действие закона
Закон не касается:
- Прямых договоров между покупателем и продавцом с условием отсрочки платежа
- Исламского банкинга (в рамках текущего эксперимента)
- Потребительских кредитов и займов
- Долевого строительства
Также с 2026 года запрещается устанавливать разные цены на один и тот же товар/услугу в зависимости от формы оплаты (в рассрочку или сразу), за исключением исламского банкинга и долевого строительства.
Как это повлияет на рынок
«Закон делает рассрочку фактически микрофинансовым инструментом под надзором ЦБ. Это защитит потребителя, но ударит по бизнес-модели финтех-сервисов, которые строили свои продукты вне жесткой регуляции»,— говорит Игорь Рублев, директор FBM Analytics.
Ожидаются:
- Сокращение срока рассрочки в действующих продуктах уже в 2025 году
- Выход с рынка части игроков без достаточного капитала
- Рост интереса к партнёрствам с банками и МФО
- Снижение доли “бесплатных рассрочек” в e-commerce
Контекст: рынок рассрочки в России
- По данным ЦБ, доля покупок в рассрочку в e-commerce в 2024 году достигла 12%
- Крупнейшие игроки: «Долями» (Тинькофф), «Сплит» (Сбер), Яндекс Сплит, ЮKassa, КвантПэй
- Объём неформальной задолженности — не раскрывается, но может составлять десятки млрд рублей
Что дальше
Дата Изменение 1 апреля 2026 Вступает в силу основной закон. Макс. срок — 6 месяцев 1 января 2027 Операторы обязаны отчитываться в ЦБ 1 апреля 2028 Максимальный срок сокращается до 4 месяцев
Комментарий
«Сервисы рассрочки стали неотъемлемой частью финрынка, и их регулирование — важный шаг к защите прав потребителей. Закон создаёт чёткие правила для операторов, предотвращая злоупотребления, но при этом сохраняет доступность этого инструмента»,— заявил Никита Чаплин, член комитета Госдумы по бюджету и налогам.