Приветствую всех.
Если помните, то я всегда говорил, что только спекулирую акциями Роснефти, а не покупаю и не собираю их под дивиденды. Да-да если почитать старые посты, где я писал про спекуляции, то там постоянно будет Роснефть.
А вот если взять и посмотреть состав моего портфеля прямо сейчас, то там будет Роснефть, но ее доля на столько маленькая, вот вам собственно скрин доли Роснефти, которая где-то между облигациями Быстроденьги и облигациями М.Видео, меньше только Газпром почему0то?
Если как говориться перевести в количество акций то будет следующее количество
Все ровно 1 акция Роснефти лежит в портфеле, причем брал ее чисто в спекуляционных целях, купить по 537,95 - продать в районе 570 рублей хотел, так как на тот период, она довольно долго ходила возле отметок 580-600 и поэтому хотел в очередной раз спекульнуть ей.
Роснефть - лидер по добыче нефти в РФ
Если смотреть статистические данные, то Роснефть добывает примерно 36% от всей нефти на территории РФ. Это довольно много. Вот только...
Некоторые компании, которые поглотила «Роснефть»:
- Активы «ЮКОСа». В декабре 2004 года «Роснефть» приобрела ОАО «Байкалфинансгруп». Через две недели после своего создания «Байкалфинансгруп» выиграла аукцион по покупке принадлежащей «ЮКОСу» «Юганскнефтегаз». Позднее «Роснефть» купила на аукционах пять НПЗ, ранее принадлежащих «ЮКОСу», и нефтедобывающие компании «Самаранефтегаз» и «Томскнефть».
- ТНК-ВР. В марте 2013 года «Роснефть» приобрела «ТНК-ВР».
- Частная газовая компания «Итера». В июле 2013 года «Роснефть» закрыла сделку о покупке 100% акций «Итеры». Сумма сделки составила $2,9 млрд.
И это далеко не весь список того что поглотила компания.
И вроде как хочется уже сказать круто, компания поглощает мелкие активы, расширяется и все здорово, да вот только.....
давайте рассмотрим компанию с точки зрения капитализации данной компании.
Роснефть (ROSN) капитализация РСБУ (годовые значения)
Текущая рыночная капитализация компании Роснефть составляет 5 834 млрд руб
Вот такой график капитализации компании можно найти, хорошо расписанный, все видно, все посчитано, теперь давайте посмотрим чуть, выше о поглощениях, когда.
И так компания ТНК-BP
государственная корпорация «Роснефть» под руководством Игоря Сечина совершила огромного масштаба сделку – купила частную нефтяную компанию «ТНК-BP». Поглощение состоялось на пике мировых цен на нефть ($110/баррель). Сумма сделки составила $61 млрд.
Поздравляя менеджмент госкорпорации с приобретением, В. Путин заявил: «Сделка была большой, сложной, многоплановой, очень большой по объему. Это, как я понимаю, самая крупная сделка прямой купли-продажи в мировой экономике сегодня, объемом в 61 миллиард долларов. На мой взгляд, она очень успешная.» По итогам сделки на офшорные счета продавцов «ТНК-BP»: мирового гиганта British Petroleum, а также владельцев консорциума «Alfa Access Renova» было перечислено $55 млрд. Эти средства, скорее всего, навсегда покинули Россию. На конец 2017 г. рыночная капитализация «Роснефти» – крупнейшей российской нефтегазовой компании – составила лишь $52,2 млрд., что почти на $10 млрд. меньше суммы, потраченной на «ТНК-BP»
Что скажете? То есть компания роснефть, поглощает другую огромную компанию, а через какое-то время рыночная капитализация Роснефти, вместо того что бы существенно подрасти, наоборот падает.
Активы «ЮКОСа
Вот тут вообще все очень не понятно, на тот момент активы компании Юкос, оценивались порядка 40 млрд долларов, вот только где-то пишут, что бы просто рэйдерский захват Юкоса. Где-то, то что там было постепенное выкупание всех активов юкоса, кто-то говорит добровольное, кто-то говорит про принудительное, только известно то, что после всего этого бывший глава Юкоса, Михаил Ходорковский, на 10 лет присел за решетку, а Роснефть в лице Игоря Сечина поглотила эту компанию.
Итера
Сумма сделки составила $2,9 млрд.
И????
В итоге когда компания Роснефть, в 2013 году объединилась с компанией Итера и компанией ТНК-ВР, вроде как капитализация должна была существенно увеличиться, а по факту стала только меньше.
Во-вторых, очень не понятный момент почему компания постоянно субсидируется государством, в то время как другие нефтяные компании наоборот зажимаются налогами. А тот же Лукойл имеет гораздо более высокие дивиденды, более высокую капитализацию и имеет больше интереса среди инвесторов, чем Роснефть.
Складывается впечатление, что Роснефть и Игорь Сечин есть только при нынешнем правительстве, если будет смена власти, то не будет ни Сечина, ни Роснефти.
А мне такой бесперспективный актив не нужен.
Дивиденды:
Я вот дивидендный инвестор, для меня чем жирнее будут дивиденды тем лучше, сейчас та же Татнефть выплачивает чуть ли не 15% годовых, а что у Роснефти
А у роснефти видим до 2022 года, были вообще сущие копейки или около 5-6% годовых, начиная с 2022 года, стало немного по интереснее, около 8-9%,
И какой можно сделать вывод?
Компания поглощает компании, с одобрения высшей власти, вот только управлять не умеет, ибо капитализация падает, и только поглощение дает прирост капитализации.
Второе - дивиденды - вообще ни о чем, если смотреть и разбирать как по нормальной компании, то дивиденды должны быть порядка 12-13% ,А если уж говорить по доходам от добычи нефти, то и все 18% могли бы давать, а не вот эти 8% годовых.
Третий момент - треть всех нефтяных активов у одной компании - не с проста, и не просто так, а это очень странно..
В итоге, я так монетизирую, данная компания лично мне не нравится от слова совсем, и поэтому не будет в моем долгосрочном портфеле, в лучшем случае буду только спекулировать ей при желании.
А вы держите Роснефть или тоже не нравится??
Не является инвестиционной рекомендацией. А только мое личное мнение относительно данной компании.