Ставка Уоррена Баффета на S&P 500 окупилась. Эксперты оценивают, является ли это все еще выигрышной стратегией
В 2007 году Уоррен Баффет сделал ставку в 1 миллион долларов на то, что за десятилетие он сможет превзойти управляющих хедж-фондов, инвестировав в индексный фонд S&P 500.
И в 2017 году он выиграл пари.
Уоррен Баффет, генеральный директор и председатель Berkshire Hathaway. Cnbc | Nbcuniversal | Getty Images
Некоторые частные инвесторы также делают ставки на S&P 500, вкладывая деньги через биржевые инвестиционные фонды или паевые инвестиционные фонды.
S&P 500 — это индекс, который включает в себя 500 крупнейших компаний США. Вес каждой компании в индексе рассчитывается на основе общей стоимости всех её акций. Индекс пересматривается ежеквартально.
Три крупнейших ETF отслеживают индекс S&P 500. Это SPDR S&P 500 ETF Trust, который торгуется под тикером SPY; iShares Core S&P 500 ETF с тикером IVV и Vanguard S&P 500 ETF, который торгуется как VOO. Вместе эти фонды составляют почти 17% рынка ETF США.
По данным Morningstar, в 2024 году VOO стал лидером среди этих трёх фондов по привлечению новых средств. За первые девять месяцев он получил чистый приток в размере 71 миллиарда долларов США, что на 20 миллиардов долларов США больше, чем у SPY, который установил рекорд в 2023 году.
Прогнозы относительно индекса на этот год были сдержанными. Однако с начала года по состоянию на 8 октября индекс вырос примерно на 20%. За последние 12 месяцев он вырос на 33%.
Эти результаты превзошли ожидания некоторых экспертов. Одной из причин стала более сильная экономика США, чем ожидалось.
«Эта неуловимая рецессия, которую все ждали, так и не наступила», — сказал Ларри Адам, главный инвестиционный директор Raymond James.
Фирма из Сент-Питерсберга, Флорида, прогнозирует мягкую посадку экономики США. Однако рост акций может оказаться не таким значительным.
«Я думаю, мы увидим более умеренные результаты — всё ещё высокие, но более умеренные», — сказал Адам.
По его словам, исторически сложилось так, что в период с начала октября до дня выборов рынок в среднем снижается примерно на 1,5%.
«Причина этого в том, что рынок не любит неопределённости», — отметил Адам.
Однако есть и хорошая новость: рынок имеет тенденцию компенсировать эти потери и расти.
Goldman Sachs недавно повысил свой прогноз по индексу S&P 500 на 2024 год с 5600 до 6000, чтобы отразить ожидаемый рост прибыли. Том Ли, управляющий партнёр и руководитель исследований Fundstrat Global Advisors, также сообщил CNBC, что он ожидает достижения целевого показателя в 6000 для S&P 500 к концу года.
«S&P 500 сложно превзойти в долгосрочной перспективе»
Инвестирование в индекс S&P 500 — популярная стратегия.
«Есть причины, по которым она работает так хорошо, и они никогда не изменятся», — сказал Брайан Армор, директор по исследованиям пассивных стратегий в Morningstar.
Среди преимуществ: низкая стоимость, значительная часть возможностей, доступных активным менеджерам, и «её сложно превзойти в долгосрочной перспективе», — отметил он.
«В целом я бы сказал, что S&P 500 лучше и более диверсифицирован, чем большинство инвестиционных стратегий», — добавил Армор.
Это позволяет инвесторам придерживаться подхода «установил и забыл» и не пытаться угадать время рынка.
Однако существуют определённые риски, связанные с инвестированием исключительно в индексный фонд S&P 500 в составе портфеля акций.
«Индекс S&P 500 — это лучшее, что инвесторы могли сделать за последние семь или восемь лет», — сказал Шон Уильямс, сертифицированный финансовый консультант и директор Cadence Wealth Partners в Конкорде, Северная Каролина.«Многие люди думают: «Зачем мне что-то делать по-другому?»», — отметил он.
По словам Уильямса, не стоит сосредоточивать все усилия на одной позиции, даже если это крупные американские компании, которые добились больших успехов за последнее десятилетие.
Всегда полезно иметь доступ к другим сферам, например, к международным компаниям малой и средней капитализации, а также к сфере недвижимости.
Инвестирование в стратегию индекса S&P 500 сопряжено с риском концентрации. Например, информационные технологии составляют 31,7% индекса, включая такие компании, как Apple, Microsoft, NVIDIA и Broadcom.
Чтобы снизить этот риск, инвесторы могут рассмотреть возможность перехода на портфель общего рынка, такой как Vanguard Total Stock Market ETF, который торгуется под тикером VTI. Это может обеспечить меньшую концентрацию в верхней части портфеля, отметил Армор.
Кроме того, чтобы расширить своё присутствие, инвесторы могут также рассмотреть возможность покупки ETF с небольшой стоимостью, поскольку аналитики Morningstar в настоящее время считают, что эта область «довольно существенно недооценена», сказал Армор.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам CNBC
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram