🙃 Доброе утро, друзья! О новинках продолжаю вещать в достаточно сокращенном режиме, но ни один выпуск от внимания не ускользнет, обещаю. Сегодня четверо в гостях :)
✅ Две бумаги после обеда начнут торги, какие же они разные. Лишь непривычные купонные периоды объединяют! Кстати, картинка с информацией о новинках сегодня достаточно экспериментальная, и как же сложно сохранить баланс между информативностью и перегруженностью....
1️⃣ УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ 34009 (🅱️🅱️🅱️)
🔢 ISIN: $RU000A109RR3
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Последний рейтинговый отчет: https://raexpert.ru/releases/2024/sep26b
На сегодняшний день уникальное приложение на рынке, без шуток. Купон в муниципальной бумаге в 22,5% - это сильно, все таки вторые по надежности после ОФЗ, наверное. Да, были единичные проблемы с выплатой долга у регионов, но тем не менее. Злую шутку может сыграть длина бумаги, в случае, если ключевая продолжит устремляться в небо. Однако снижение тут будет явно не таким лавинообразным, как в ВДО - выпусках, а на старте торгов, глядишь, и выше номинала сходим. Итого - в моменте выпуск достаточно уникален, но насколько крутым он будет в перспективе с учетом скорости изменений рыночного настроения, неочевидно.
____
2️⃣ ГАЗТРАНССНАБ БО-01 (🅱️🅱️➖)
🔢 ISIN: $RU000A109RX1
🔸 Только для квалов
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение КС фиксируется за 5 рабочих дней до нового купонного периода
🔸 Имеется ограничение по купону - не выше 28%
🔸 Последний рейтинговый отчет: https://ratings.ru/ratings/press-releases/GTS-RA-130624/
Караван высокорискованных бумаг продолжает приходить на биржу. Дебют эмитента состоялся почти год назад, с тех пор аппетиты выросли, да и на обслуживание долга средства нужны, полагаю. И это еще амортизация не началась, эх. Однозначным негативом можно посчитать переход компании из агентства Эксперт РА в НКР, пусть и с повышением кредитного рейтинга, ибо авторитетность последнего вызывает вопросы. Чистая прибыль у компании за первое полугодие упала очень сильно, так что духом надежности не веет абсолютно, и лишь скромный объем выпуска с возможным участием МСП-банка ситуацию с размещением может спасти. Помните, что если в моменте КС+6% выглядит приятно, то КС+7% еще приятнее, а, судя по тенденции, мы и такое увидим :) Небольшой тизер, содержащий основные финансовые показатели, прилагается.
____
❇️ Два сбора заявок также пройдут сегодня:
▶️ МЕГАФОН БО-002Р-07 (🅰️🅰️🅰️)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 1.4%
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Общий срок обращения - 2,5 года
🔸 Начало торгов - 17 октября
▶️ ЭТАЛОН ФИНАНС 002Р-02 (🅰️➖)
🔸 Только для квалов
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 3,3%
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Общий срок обращения - 3 года
🔸 Начало торгов - 15 октября
😌 Продолжится ли сегодня распродажа? Скоро вместе с вами узнаю. Сил и терпения, друзья!
#облигации
#новые_размещения