Сбербанк отчитался за 9 месяцев 2024. Рассчитываем будущие дивиденды

Отчетность Сбербанка за 9 месяцев 2024 года демонстрирует устойчивый рост, несмотря на сложные макроэкономические условия и ужесточение требований регулятора.

Основные финансовые показатели

1. Чистая прибыль

• В сентябре 2024 года чистая прибыль выросла на 8% г/г, составив 140,6 млрд рублей.
• За 9 месяцев 2024 года чистая прибыль увеличилась на 5,7% г/г, достигнув 1,2 трлн рублей. Это свидетельствует о том, что банк сумел адаптироваться к текущим рыночным условиям, несмотря на экономические трудности.

2. Чистые процентные доходы

• Рост чистых процентных доходов был одним из ключевых факторов, поддерживающих финансовые результаты. Это объясняется увеличением работающих активов, что компенсировало замедление кредитования.

3. Рентабельность капитала

• Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 23,9%, что является сильным показателем для банковского сектора и говорит об эффективном управлении капиталом и затратами.

4. Кредитный портфель

• Несмотря на снижение спроса как со стороны корпоративных, так и со стороны розничных клиентов из-за высоких ставок в экономике, Сбербанк продемонстрировал рост кредитных портфелей:
  — Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,9% за сентябрь.
  — Розничный кредитный портфель вырос на 0,9%.
  — Совокупный кредитный портфель приблизился к 44 трлн рублей.

5. Влияние экономических условий

• В условиях высоких процентных ставок и экономической нестабильности кредитная активность замедлилась, что можно рассматривать как потенциальный вызов для дальнейшего роста. Однако Сбербанк сохраняет устойчивость благодаря эффективному управлению своими активами и контролю за расходами.

В целом, отчетность за 9 месяцев 2024 года показывает, что Сбербанк продолжает оставаться одним из лидеров российского банковского сектора, адаптируясь к изменяющимся условиям и демонстрируя устойчивые финансовые результаты.

Какими могут быть дивиденды Сбербанка в 2025 году

• За 9 месяцев 2024 года Сбербанк заработал 1,2 трлн рублей чистой прибыли. Если предположить, что динамика сохранится до конца года, то чистая прибыль за полный 2024 год может составить порядка 1,6 трлн рублей.
• Сбербанк следовал политике выплаты 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов. Это подтверждено в предыдущие годы, и если этот подход останется неизменным, то дивиденды могут быть рассчитаны на основе чистой прибыли за 2024 год.

Прогноз дивидендов

• Если исходить из прогнозируемой прибыли в 1,6 трлн рублей, сумма дивидендов за 2024 год может составить около 800 млрд рублей.
• Для расчета дивидендов на одну акцию нужно учитывать количество акций в обращении. У Сбербанка 22 586 948 000 акций.
• Если общая сумма дивидендов составит 800 млрд рублей, то дивиденды на одну акцию могут быть ​ ≈35,42 руб. на акцию.

Расчет дивидендов был произведен с помощью ChatGPT 4 нашими коллегами из Нейромании — проекта о нейросетях и искусственном интеллекте.