Закупил 22 июля облигации в свой публичный портфель.
Представляю их с указанием причин покупки.
Везде купоны ежемесячные, как предусмотрено стратегией.
1. $RU000A108U72 - «Первое коллекторское бюро» или ПКБ - лидер рынка коллекторских услуг, недавно повышен рейтинг до почти инвестиционного (А-). Флоатер. Новый выпуск со ставкой купона КС+3%, то есть сейчас 19%, а следующий будет 21%. Аналогов на рынке нет, тем более, что сейчас раздают чуть дешевле номинала.
2. $RU000A108Y60 - «Первоуральскбанк» или ПУБ, недавний выпуск. Купон 22%. Рейтинг BB-. Новичок на рынке высокодоходных облигаций, а есть такое поверие, что новички платят и не дефолтятся. Кроме того, это банк, а значит находится под надзором Банка России, что придает немного дополнительной надежности.
3. $RU000A108ZU2 - «Мосгорломбард» или МГКЛ, тоже свежий выпуск. Купон фиксированный, 23%. Один из самых высоких купонов, облигация уже торгуется ближе к 102% от номинала. Известная компания, которая недавно вышла на IPO. Сомнений в том, что на ближайшее время у нее есть деньги, чтобы платить по долгам, у меня нет.
4. $RU000A108462 - «Джой Мани» - микрофинансовая организация (МФО). Рейтинг недавно повышен до В+. Ставка купона 22%, купон переменный, при повышении ключевой ставки увеличивается до 24%. У меня есть твердое убеждение, что МФО - одни из самых устойчивых эмитентов на рынке ВДО. Тем более, что облигации выпускают компании, входящие в число лидеров своего сегмента.
5. $RU000A108Q78 - «Кеарли Групп» - дебютант на рынке, первый выпуск. Занимается оптовой торговлей парфюмерией и косметикой на Wildberries и Озоне. Рейтинг BB. Купон постоянный - 21%.
6. $RU000A1082K7 - «Вэббанкир» - тоже крупная МФО, купон 21%. Рейтинг ВВ-. Причины покупки те же, что и «Джой Мани» - сильный сектор, способный выдержать высокую ставку до определенного предела.
7. $RU000A105UZ8 - МФК «Саммит» - еще одна МФО. Купил первый выпуск, соответственно, выплаты по нему «прикрыты» последующими выпусками. То есть деньги есть, платить пока будут. Купон фиксированный 19,5%.
И очень важно, что есть ежемесячная амортизация. Амортизация во-первых снижает риск невыплаты купонов, поскольку уменьшает процентную нагрузку. А во-вторых, дает моему портфелю денежный поток, который я буду реинвестировать в другие облигации с более выгодными условиями (если такие будут).
8. $RU000A105849 - МФК «Фордевинд» - тоже МФО, но дает в долг юридическим лицам. Интересная бизнес-модель, компания пока вполне устойчива. Купон фиксированный 19,9% и моя любимая ежемесячная амортизация.
9. $RU000A1078X8 - «ДиректЛизинг» - понятно, что лизинговая компания. Купон 19%. Рейтинг ВВ-. Считаю, что лизинги тоже, как и МФО, достаточно устойчивы и могут переложить возросшую кредитную нагрузку на своих клиентов. В выпуске также предусмотрена ежемесячная амортизация.
10. $RU000A107EE3 - «Соби-Лизинг» - еще одна лизинговая компания, давний эмитент облигаций, пользуется определены уважением на рынке. Купон 19%, ежемесячная амортизация.
Часть выпусков доступна только квалифицированным инвесторам (это например, МФО), часть - всем.
Гораздо больше интересного Вы найдете в моем телеграм-канале "О деньгах и городах".
Там я рассказываю о том как формировать и увеличивать пассивный доход; сколько денег нужно, чтобы жить в Испании; чем хороша и чем плоха городская среда европейских городов.
Подписывайтесь: https://t.me/+7TGuxnRif0RjNzEy
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
