Есть две проблемы. Когда денег нет и когда они есть. В первом случае стараешься их заработать и как можно больше отложить. И тут же сталкиваешься с другой проблемой. Вот они есть -
Желательно под хороший процент и без особого риска. Зарплаты москвичей растут. Остатки на счетах в банках - тоже. И выбор склоняется к следующему: депозиты или ценные бумаги.
Сейчас уникальное время. Годовая инфляция составляет 9,2%. А ставки по вкладам - чуть ли не вдвое выше. По данным портала Финуслуги, средняя максимальная ставка в топ-10 банков по вкладам на год на этой неделе выросла до 16,8%. Для сравнения, это даже выше ключевой ставки Центробанка.
Объяснение тут простое. Большинство участников рынка предполагают, что на ближайшем заседании ЦБ поднимет ключевую ставку до 17% или даже до 18% годовых. Вот и поднимают собственные ставки заранее.
Причем речь о средних ставках. Многие банки, в том числе крупнейшие, предлагают ставки по 18%, а то и 19% годовых. Как правило, для новых клиентов. Так что заработать на вкладах можно прилично. Тем более что при переводах самому себе лимита фактически нет. Бесплатно можно каждый месяц отправлять из банка в банк до 30 миллионов рублей.
Как итог. Резкий рост остатков на счетах. По данным ЦБ, россияне держат на депозитах, накопительных и текущих счетах в банках около 49 триллионов рублей. Это почти на треть, то есть почти на 11 триллионов рублей больше, чем год назад
При этом доверие к банковскому сектору в стране большое. Есть система страхования вкладов. Конечно, немного смущает налог на депозиты. Но он фактически касается лишь тех, у кого больше миллиона рублей на счетах. Берут его лишь с превышения лимита. Грубо говоря, при ставке в 18% на руки получишь около 16%. Не так страшно. Тем более что рисков у банков, по сути, никаких. А инфляция - вдвое ниже.
Другое дело - фондовый рынок. В последний год он показал сумасшедшую доходность. Котировки акций крупных компаний выросли в среднем в полтора раза. Но этот год многих инвесторов разочаровывает. Начали за здравие, но в начале лета наступила коррекция. А сейчас и вовсе воцарилось уныние. Предприниматель Олег Дерипаска даже заявил, что
Индекс Мосбиржи от своих максимумов в этом году упал примерно на 10%. В начале года он составлял 3100 пунктов. На пике в середине мая превышал 3500 пунктов. А сейчас стремится к отметке в 3000 пунктов. Это ниже уровня начала года.
Причин тут несколько. Очередные санкции против российской экономики и, в частности, против Московской биржи. Часть особо нервных инвесторов решили вывести деньги из акций, опасаясь возможной блокировки. И потом дивидендные выплаты. После закрытия реестра акционеров котировки акций обычно падают на величину ожидаемых дивидендов. А пик этих отсечек приходится на начало лета.
Тем не менее интерес к фондовому рынку тоже растет. По данным Мосбиржи, физические лица сохраняют высокую активность на бирже: в первом полугодии 2024 года сделки на фондовом рынке совершили почти 7 миллионов человек, что на 44% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
Всего россияне держат на бирже почти 10 триллионов рублей. За полгода показатель вырос на полтриллиона. Причем новые вложения не прекращались даже в июне, когда рынок активно падал. Правда, частные инвесторы вели себя достаточно консервативно.
Всего в июне физические лица вложили в ценные бумаги на Мосбирже больше 78 миллиардов рублей. Из них две трети пришлись на облигации, 28% на биржевые фонды. В основном это фонды денежного рынка, приносящие доход, сопоставимый с банковскими вкладами. И наконец, лишь чуть больше 4 миллиардов рублей физики вложили в акции. Это всего около 5% от общего объема новых инвестиций.
Тем не менее, как мне кажется, у российского фондового рынка большой потенциал. Во-первых, мы до сих пор не достигли пиков осени 2021 года. Тогда индекс Мосбиржи почти достиг отметки 4300 пунктов. Поэтому любой позитив, связанный с отменой санкций, может привести к ралли. Ну и во-вторых, рост капитализации фондового рынка в этом году впервые попал в число национальных приоритетов. А президентский наказ - это, знаете ли, мощный фактор. Вот как эта государственная цель звучит:
Сейчас весь фондовый рынок более чем в два раза ниже этого показателя. И даже если экономика расти не будет вовсе, к 2030 году капитализация всех компаний страны должна составить 126 триллионов рублей, а если экономика вырастет в соответствии с расчетами Минфина, то почти 200 триллионов.
По крайней мере, в Минфине настроены решительно. Уже продумывают комплекс мер, как заманить на фондовый рынок все больше российских компаний. В том числе государственных. Этот сектор у нас большой.
И если на биржу выйдут условный «Ростех» или «Росатом», это может резко повысить капитализацию нашего фондового рынка. Сейчас в России есть порядка 100 непубличных компаний с прибылью 30 миллиардов и выше, которые потенциально могут выйти на IPO.
А вот ставки по вкладам рано или поздно начнут снижаться. Центробанк все же намерен утихомирить инфляцию. Когда она начнет снижаться, пойдет на убыль ключевая ставка. А вместе с ней испарится и щедрость банкиров. Потому что нынешние ставки по депозитам - это действительно аномалия. Долго они не продержатся.
Ну а теперь к выводам. Что выбрать - вклады или ценные бумаги, например акции? Мне кажется, выбирать здесь даже не нужно- проще всего
Держать и в банках - под хороший процент и без рисков. И на бирже - с рисками, но с хорошим потенциалом роста в перспективе нескольких лет. Главное - чтобы в условиях такой инфляции и таких ставок деньги обязательно работали, а не лежали в наличном виде или на текущих счетах.