Андрей Белоусов назначен министром обороны РФ. Решение, которое стало неожиданным даже для прожженных на всю голову политологов.
Мой канал - не о политике, а об экономике, финансах, инвестициях и курсе рубля. И вот тут уже есть, что обсудить и о чем задуматься: как инвесторам, так и людям, абсолютно далеким от инвестиций.
1) Назначение экономиста на "военную" должность - точный и жесткий сигнал к тому, что расходы на "секретные" и "оборонные" статьи бюджета будут возрастать.
Они уже по разным оценкам занимают от 30% до 40% общих расходов бюджета. А в целом объем "стреляльно-взрывальных" затрат оценивается в 8-9% ВВП (это уровень СССР).
2) Белоусов прославился эффективным выкачиванием денег из бизнеса: всевозможные изъятия "сверхдоходов" и прочие меры, которые хороши для наполнения бюджета, но плохи для инвесторов в бизнесы, из которых эти деньги выкачиваются.
Раньше это делалось в рамках интересов всего бюджета. Сейчас, по-видимому, вектор однозначно смещен на военно-промышленный комплекс. Будет ли бизнесам житься хуже, беднее и будут ли с них брать еще больше денег? Покажет время.
3) В целом, подход Белоусова заключается в серьезном вмешательстве государственных структур в экономику. Нечего полагаться на "невидимую руку рынка" и прочие механизмы саморегуляции: нужно сказать, как надо (даже если так не надо).
Приведет ли такая переориентация на ВПК к еще большим конфискациям бизнесов, переделу собственности и т.д.? Тоже нужно подождать. Напомню, что немалое количество предприятий, которые были конфискованы в 2023-2024 году, изымались именно под лозунгом: "Они вредили оборонке!"
4) Я не исключаю, если именно сектора, которые связаны с ВПК, будут в фаворе получаемых заказов и денег (у них в принципе много заказов, но сейчас тренд может только усугубиться).
При этом нужно быть осторожным в надеждах на прибыли этих компаний. Вспоминаем, о том, что Белоусов не любит "сверхприбыли" в чужом кармане и любит - в нужном, государственном. Мы, как инвесторы, предпочитаем напротив: прибыли, капитализацию акций, дивиденды в собственном кармане. Интересы, скорее всего, разойдутся.
5) В результате, я бы не ждал от подобных сигналов в переориентации на ВПК ничего позитивного для рубля и для экономики "простого потребителя".
Номинальный ВВП может расти, но возрастающие затраты на "бахи-бдыщи" не улучшают городскую среду, не индексируют пенсии, не увеличивают уровень жизни.
Кроме того, если действительно ожидания оправдаются, и доля "оборонных статей" в бюджете и ВВП будет возрастать, при общем снижающемся экспортном доходе и поступлениях валюты, то рубль может девальвироваться быстро и мощно.
Но об этом мы поговорим уже завтра.
Удачи в инвестициях!