Доброе время суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Совсем скоро, а точнее 8 мая дочка Россетей, которая обслуживает Владимирскую, Ивановскую, Калужскую, Кировскую, Нижегородскую, Рязанскую и Тульскую области, а так же республики Марий Эл, и Удмуртию, проведет совет директоров, на которой один из вопросов будет размер дивидендов за 2023 год.
Мне эта компания очень симпатична, и переодически её добавляю в портфель и вот решил, а можно ли на ней заработать, как к примеру это можно было сделать на аналогичной компании только с Урала - Россети Урал, которая сегодня рекомендовала неплохие дивиденды и акции прибавили в цене сразу более 7%
Вообще компания Россети Цент и Приволжье по финансовым показателям очень привлекательна, если взять анализ за пять последних лет, то цифры только растут.
Выручка растёт с 96,5 млрд. рублей в 2019 году в 2023 году уже 132 млрд. рублей, рост 36,8%
Чистая прибыль так же ежегодно растёт с 6,69 млрд рублей в 2019 года, в 2023 уже 14 млрд. рублей, рост в 2,1 раза, с прошлым годом рост на 3 млрд. рублей или на 27,2%
Чистый долг второй год подряд снижается и на 31.12.23 составлял 15,5 млрд. рублей, в то время как годом ранее был 22 млрд. рублей
Долг/EBITDA 0,45х
Единственный отрицательный момент в этом году свободный денежный поток меньше прошлогоднего на 2,12 млрд. рублей и составляет 8,68 млрд. рублей против 10,8 млрд. в 2023 году, т.е сократился на 20%
Как видим дела у компании идут по нарастающей, размер дивидендов так же идёт по нарастающей и соответственно можно обратить взор на эту компанию.
С дивидендной политикой у них правда немного за мудренная
Компания направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, что окажется больше, но есть нюанс, чистая прибыль может быть скорректирована на обязательные отчисления, инвестиции, погашение убытков прошлых лет, благо убытков не наблюдается.
Поэтому исходя из опыта компания направляет на дивиденды около трети от чистой прибыли на дивиденды, соответственно в этом году где-то 4,66 млрд. рублей в пересчёте на акцию это 0,04135 рублей, что при текущих ценах 0,3843 рубля за штуку составит див. доходность 10,75%
Вроде бы мало, особенно на фоне вкладов которые уже устремились к 17%, мне прислал рекламу Тинькофф и Газпромбанк по таким ставкам, но с другой стороны, посмотрите как отреагировали акции Солерс и Россети Урал при рекомендации дивидендов, у Солерс вообще меньше 10%
Поэтому не известно как отреагируют акции на решение совета директоров, тем более что акции и так за месяц прибавили более 15%, но компания интересная.
Как правило одновременно с Центр и Приволжье, проходи и совет директоров Россети Центр, мне она меньше нравится чем Центр и Приволжье, но показатели так же неплохие
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.