Недавно журнал The Economist опубликовал статью про экономику американских лотерей. В ней они обнаружили, что если бы все американские лотереи были одной компанией, то эта компания была бы на 9-м месте среди всех компаний страны по величине доходов. К сожалению, большая часть этих доходов приходит от беднейших людей Соединенных Штатов.
Автор статьи - Ник Маджулли. Ник - юрист, частный инвестор и блогер. Оригинал тут. Спасибо Александру Грибанову за перевод.
В статье говорится:
Среди 1% самых бедных слоев населения, средний американец тратит около 600 долларов в год на лотерейные билеты, что составляет около 5% его доходов. Среди 1% самых богатых эта цифра составляет всего 150 долларов, что около 0,15% доходов. Другими словами, самые бедные люди тратят почти в 30 раз больше денег на лотереи, чем богатые, в пересчете на доли от их доходов.
Я всегда считал участие в лотереях “глупым” и часто подшучивал над теми, кто покупает билеты. Например, вот пара мемов, которые я обожаю постить в твиттер, когда лотерея Powerball объявляет большой джекпот:
Совет как повысить шансы в лотерее: купите столько билетов, на сколько вам хватит денег😄
Семикратный победитель лотереи делится секретами победы:
- не используйте предложенные номера;
- играйте регулярно;
- не меняйте свои номера;
- придумайте что-то получше даты рождения;
- понимайте свои шансы.
И хотя эти картинки по прежнему кажутся мне смешными, я изменил свой взгляд на участников лотерей.
Моя ошибка была в том, что я думал об этом слишком рационально. Ведь, если шансы выиграть в лотерее практически равны нулю, то зачем играть? Мое убеждение было в том, что гораздо лучше эти деньги отложить и инвестировать, вместо того, чтобы потратить на лотерейные билеты. И что если бы человек последовал моему совету, то его финансовая жизнь кардинально изменилась бы к лучшему.
К сожалению, моя теория ошибочна. Изучив цифры, я понял, что отказ от покупки лотерейных билетов не изменит ситуацию для среднего американца. И вот почему.
Благодаря данным из статьи The Economist мы знаем, что средний американец из числа 1% наибеднейших граждан тратит примерно 600 долларов в год, или по 50 долларов в месяц, на лотерейные билеты. Допустим, что он участвует в лотерее на протяжении 30 лет. За это время его траты на билеты составят 18 тысяч долларов. Если бы он сэкономил эти деньги, то получил бы прибавку к пенсии в 50 долларов на протяжении 30 лет. Каждый некупленный лотерейный билет - это возможность потратить чуть больше в будущем.
Но это лишь наименьшая оценка того, что он мог бы получить. Что, если бы он инвестировал 50 долларов в месяц и имел годовую доходность на 4% выше инфляции? В таком случае, он получил бы 35 тысяч долларов, что почти в два раза больше начальных 18-ти тысяч, которые он потратил на билеты.
К сожалению, есть плохие новости: эти дополнительные 35 тысяч долларов, при годовой доходности в 4%, дали бы лишь 165 долларов в месяц в дополнение к пенсии. Это лучше, чем ничего, но это не привело бы к кардинальному улучшению жизни. Учитывая, что 1% самых бедных людей зарабатывают около 12 тысяч долларов в год, прибавка в 165 долларов в месяц (около 2000 долларов в год) составила бы около 17%. Конечно, это хорошая прибавка, но этого мало, чтобы превратить жизнь в мечту.
Но знаете, что смогло бы превратить их жизнь в мечту? Выигрыш в лотерею. Здесь даже и говорить не о чем. Несмотря на то, что шанс победы исчезающе мал, это все равно хоть какой-то шанс на кардинальные изменения в жизни, в то время как отказ от покупки лотерейных билетов такого шанса не предоставляет.
Мне вспомнился пост из одного блога, который назывался “Почему я принимаю ужасные решения, или размышления о бедности”:
Я принимаю много плохих финансовых решений. Но они не имеют значения в долгосрочной перспективе. Я никогда не перестану быть бедным, так зачем мне в чем-то себе отказывать? Подобные жертвы не улучшат ситуацию. Моя проблема не в том, что я трачу лишние 5 долларов на фаст фуд. Она в том, что я признал себя бедным человеком, и мне уже никогда не стать другим. Для меня нет ценности в том, чтобы прожить блеклую, лишенную всяких маленьких удовольствий жизнь ради того, чтобы однажды позволить себе крупную покупку. У меня никогда не будет доступа к по-настоящему большим удовольствиям.
С этой точки зрения становится гораздо понятнее, почему некоторые люди принимаю, казалось бы, “плохие” финансовые решения. Это происходит потому, что это либо одна из немногих радостей в их жизни, либо наипростейший способ улучшить свое финансовое положение. Теперь понятно почему в последнее время в США стал так популярен финансовый нигилизм. Когда стоимость жизни растет, и вы чувствуете, что не можете за этим угнаться, ставки на спорт, криптовалюты и лотереи кажутся не такой уж плохой идеей.
Но для кого-то, чья финансовая жизнь в порядке, подобные решения могут казаться глупыми. Например, представьте миллионера, который инвестирует 1000 долларов в одну из криптовалют, которая за месяц вырастает в 100 раз. Сильно ли это повлияет на его образ жизни? Вовсе нет. Но возьмите кого-то, у кого за душой только 5 тысяч долларов, и пускай его 1000 долларов вырастет в 100 раз - его жизнь перевернется с ног на голову.
Это простое понимание объясняет многие на первый взгляд иррациональные вещи в финансовом мире. Когда вы это поймете, ваше представление о "плохих" и "хороших" финансовых решения изменится. Конечно же, существуют люди, которые способны на поистине разрушительное финансовое поведение. Тем не менее, согласно данным, средний американец, даже из числа самых бедных, так не поступает.
Поэтому в следующий раз, когда вы поспешите осудить чье-то финансовое поведение, получше изучите контекст. В конце концов, жизнь не ограничена только деньгами, особенно для бедных людей. Крис Арнаде хорошо изложил эту мысль в своей книге “Достоинство: как снискать уважение в низших слоях Америки”:
Большинству людей не нужны деньги, даже самым бедным. Большинство хочет лишь сидеть и разговаривать с кем-то, кто не будет пытаться им помочь, не будет их ругать, и не будет осуждать.
Нам всем не помешало бы поменьше осуждения, особенно касаемо финансовых решений.
Ставьте лайк, если статья понравилась. Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". И на YouTube.