Сколько можно заработать на ОФЗ 26238?
За базовый сценарий я беру прогноз ЦБ по ставке на 25 год, который на последнем заседании был повышен до 8 — 10%.
Премию за риск в длинных ОФЗ я взял на уровне 1, 5%, что является исторически средним значением.
Правда, вопрос премии за риск неоднозначный, если рынок будет ожидать дальнейшее снижение ставки ЦБ в 26 году, то ее может и не быть или она даже может быть отрицательной как сейчас, тогда потенциал роста будет выше.
Срок идеи — 1, 5 года.
В итоге получается следующая картина:
При ключевой ставке 8% потенциал роста составляет 38, 4%.
При ключевой ставке 9% (мой базовый сценарий) потенциал роста составляет 32%.
При ключевой ставке 10% потенциал роста составляет 24, 1%.
Для консервативного инструмента выглядит вполне себе интересно.
Как и писал ранее, если ОФЗ продавят еще на 5-10% вниз, то продолжу сокращать долю в акциях и увеличивать в облигациях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ==========================================.
Мой телеграм-канал на случай блокировки аккаунта: Точка Спокойствия.
==========================================.