Главное на рынке облигаций на 14.02.2024

«Аренза-Про» установила ставку купонов и определила дату размещения. ФПК «Гарант-Инвест» сузила ориентир ставки купона. МФК «Вэббанкир» зарегистрировала выпуск. «Диасофт» подвел итоги IPO. «Рафт Лизинг» получил кредитный рейтинг. «РСГ-Финанс» подвел итоги оферты.

01

ООО «Аренза-Про» установило ставку 1-24-го купонов пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 400 млн рублей в размере 16,5% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 13 февраля. По выпуску предусмотрена оферта через два года. Организаторы — «Синара», «Газпромбанк» и «Солид». Техразмещение запланировано на 16 февраля.

АКРА в июне 2023 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг ВВ+(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,1 млрд рублей.

02

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» сузило ориентир ставки купона по выпуску двухлетних облигаций серии 002Р-08 объемом 3 млрд рублей до 18% годовых. Компания планирует 16 февраля провести сбор заявок на облигации. По займу предусмотрены ежемесячные купоны и оферта с исполнением 6 февраля 2026 г. по цене, обеспечивающей инвестору возврат долларового эквивалента инвестиций с доходностью 7% годовых в долларах США. Организатор — Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 21 апреля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста.

В ближайшие полгода ФПК «Гарант-Инвест» также планирует разместить третий выпуск «зеленых» облигаций объемом 400-500 млн рублей. Бумаги планируется разместить под программу модернизации трех объектов компании или под закупку энергоэффективного оборудования для МФК в Люберцах.

ФПК «Гарант-Инвест» имеет действующие кредитные рейтинги от НКР и НРА на уровне BBB со стабильным прогнозом.

В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 9,6 млрд рублей.

03

Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «МФК «Вэббанкир» серии 001P-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00606-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Параметры выпуска пока не раскрываются.

«Эксперт РА» в апреле 2023 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruBB-, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».

В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 550 млн рублей и один выпуск классических облигаций на 275 млн рублей.

04

ПАО «Диасофт» разместило акции в ходе IPO по верхней границе ценового диапазона — по 4,5 тыс. рублей. Объем привлечения составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет. Базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, что соответствует 8% выпущенных и находящихся в обращении акций. Основная часть базового размера IPO — акции в рамках дополнительной эмиссии в размере 500 тыс. Рыночная капитализация компании после размещения акций составила 47,25 млрд рублей.

05

«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «Рафт Лизинг» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг эмитента обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной достаточностью капитала, высокой эффективностью деятельности, комфортными оценками качества лизингового портфеля и ликвидной позиции, а также консервативным уровнем корпоративного управления.

Фондирование компании осуществляется за счет банковского кредитования, которое составляет 78% обязательств на 1 октября 2023 г., еще 12% обязательств представлены займами физических лиц. Концентрация портфеля кредиторов оценивается как адекватная (на пять крупнейших банков-кредиторов приходится 46% обязательств). Компания планирует выйти на облигационный рынок в течение 2024 г.

Соотношение валового долга к капиталу составляет около 5 на 1 октября 2023 г., что выше уровня сопоставимых по специализации компаний. Коэффициент текущей ликвидности составил около 2,2, при этом объем поступлений по текущим лизинговым договорам покрывает на 125% ожидаемые операционные расходы и долговое обременение на 12-месячном горизонте, что оценивается агентством как приемлемый уровень. Давление на рейтинг оказывает невысокое покрытие процентных расходов операционными доходами (1,5 за период с 1 октября 2022-го по 1 октября 2023 гг.).

Бумаг компании на публичном долговом рынке нет.

06

ООО «РСГ-Финанс» выкупило по оферте облигации серии БО-09 на 243 тыс. рублей плюс НКД.

Пятилетний выпуск облигаций на 2 млрд рублей компания разместила в августе 2019 г. Ставка текущего купона — 16,5% годовых.

АКРА в сентябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг «Кортрос» и облигаций «РСГ-Финанс» на уровне BBB+(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 5 млрд рублей.

Итоги торгов на Московской бирже вВДОграфе .