Отдайте деньги в управление на 15 лет и более того, и будет вам счастье — подобный посыл властей не находит понимания у граждан. В условиях нестабильности рубля, высокой инфляции и полной неопределённости в стране — как экономической, так и политической — даже на год вперёд никто не смотрит.
К тому же так называемый фондовый рынок, на котором положено делать эти самые «инвестиции», имеет репутацию откровенного лохотрона.
- «К 2030 году участниками программы долгосрочных сбережений могут стать не менее девяти миллионов человек. Мы хотели бы верить, что в программе долгосрочных сбережений будет сконцентрировано не менее 1,2 триллиона рублей.
- Для этого создано большое количество разных стимулов, в первую очередь это налоговые стимулы, возможность софинансирования», — заявил первый заместитель председателя Центробанка Владимир Чистюхин.
Эти самые «долгосрочные инвестиции», программа по которым стартовала с 1 января 2024 года, подразумевает, что вы отдаёте средства не менее чем на 15 лет в управление негосударственного пенсионного фонда (НПФ). Деньги будут вложены во всякие ценные бумаги, и они станут приносить прибыль. Теоретически…
- «Вся схема — очередной обман. Потому, что в ней участвуют НПФ. Их вознаграждение доходит от 10% до 25% от дохода участника, тогда как направления инвестирования по-прежнему куцые. По итогам 2022 года квазигосударственный НПФ, в котором я пребываю, начислил мне 1,5% годовых дохода.
- Тогда как ВЭБ — 9,7%. При инфляции в 11,9%. Ну и зачем мне этот НПФ? Надо возвращаться в ВЭБ, растить детей как собственный НПФ, и не выпендриваться», — приводит статистику экономист Никита Кричевский.
Однако только этим риски не ограничиваются. Даже если предположить, что брокеры-управленцы окажутся честными — иногда ведь хочется поверить в сказку! — то на российском фондовом рынке немало рисков, которые им неподвластны. Например, сейчас у властей имеется целый список компаний, которые будут обращены в государственную собственность. И данный перечень неуклонно растёт. Что станет с вложениями в их акции и облигации? Вопрос, в общем-то, риторический…
- Кто за это ответит, кто компенсирует инвесторам — во всём мире среди профессиональных финансистов это синоним слова «лох» — их потери? Тоже ответ очевиден. Как очевидно и то, что нынешняя модель спекулятивного финансового рынка порочна сама по себе.
- Деньги, которые туда попадают, дальше биржи не уходят, а там они постепенно оседают в карманах брокеров и прочей шушеры. В реальную экономику средства не попадают, чем наносят колоссальный ущерб промышленности страны.
- Всё это знают те, кто более-менее интересуется финансами. Известно и то, что в структуре депозитов населения всего 1,8% приходится на вклады сроком более трёх лет. Да и сам их совокупный размер — 756 млрд рублей — вызывает вопросы. Вся статистика российской финансовой системы очень лукава, и есть ли эти сотни миллиардов, на самом деле непонятно.
Да и сами банкиры почему-то не горят особым желанием привлекать средства на длительные сроки. В противном случае там были бы наиболее выгодные условия по депозитам. Но ничего такого не наблюдается, напротив.
- «Привлекательность ставок на более длительные сроки падает. Мы видим максимальные ставки от трех до девяти месяцев в зависимости от банка, а если уже год и больше, там более консервативные ставки. Поэтому, если горизонт сохранения этих денег более длинный, я бы рассмотрел альтернативные инструменты. В частности, облигации.
- Я бы отталкивался от того, чтобы, если человеку нужны деньги в феврале 2026 года, просто посмотреть, что в этом диапазоне погашается, чтобы убрать ценовую волатильность. Нужно выбирать облигации со сроком погашения перед этим сроком.
- Дальше бы смотрел на кредитный рейтинг. Мне кажется, что это достаточно простой подход даже для неискушенного инвестора и он не требует специфических знаний", — советует независимый финансовый эксперт Максим Ульянов.
Всё верно, за одним небольшим уточнением — никто вам не гарантирует, что в феврале 2026 года эмитент этих самых облигаций будет существовать. А уж через 15 лет тем более.
При слове НПФ многие россияне вообще начинают выражаться нецензурно, вспоминая историю с накопительной частью пенсии. Эти деньги, как известно, «заморозили» на неопределённый срок, хотя в середине «нулевых» о необходимости инвестиций данных средств вещали из каждого утюга. И никто вам не даст гарантии, что примерно то же самое не захотят повторить. Скорее всего, захотят — соблазн велик.
Платить уже не хотят, да и лохов становится всё меньше. Доверие россиян к национальной экономике в целом и финансовой системе в частности стремительно падает. Так, согласно официальной статистике, в декабре 2023 года люди купили рекордную сумму долларов США — на 179 млрд рублей. Инвестируют в валюту вражеской страны, так как именно в ней видят надёжный инструмент. Попытайтесь их переубедить!
Отсыл к советскому прошлому в данном случае неуместен. Да, при Сталине существовали облигации на 10−20 лет, причём, помимо небольшого фиксированного дохода, они ещё и участвовали в розыгрыше крупных денежных сумм.
И выигрыши были, без обмана! Привлечённые деньги шли на индустриализацию, потом — на оборону (в годы Великой Отечественной войны), далее на восстановление народного хозяйства, и на развитие страны в целом.
- Учитывая стабильную финансовую систему, постоянно снижающиеся цены на продовольствие и потребительские товары, вложения были вполне себе надёжными.
- При Хрущёве, когда была проведена совершенно вредительская денежная «реформа», по популярности облигаций был нанесён серьёзный удар. Но при Брежневе, когда в стране снова стало спокойно, облигации опять стали выглядеть привлекательными.
- Хотя уже в меньшей степени, чем при Вожде. В 70-е в Советском Союзе уже наблюдалась инфляция, пусть и небольшая — цены стабильно росли. Но, конечно, по сравнению с тем, что происходит сейчас, это был просто какой-то коммунизм.
Самое главное отличие — ответственность.
В СССР деньги привлекало государство, под чёткие гарантии, сейчас же нас хотят загнать в какие-то жульнические НПФ. Которые ни за что не отвечают. Профукают они ваши накопления — всё, хана, не вернуть. И им за это ничего не будет.
- Аналогично если деньги опять «заморозят». Как «заморозили» советские вклады, причём всем уже давно понятно, что отдавать их не собираются.
- И есть важнейшая концептуальная разница. Тогда, в советские годы, привлечённые за счёт облигационных займов средства шли на дело.
- На строительство электростанций, заводов-фабрик, на науку (здание МГУ выросло на облигациях 1952 года), на оборону. На строительство теплотрасс, наконец, которые успешно дожили до наших дней и служили бы дальше, если бы их не перегружали и хотя бы иногда обслуживали.
Кстати, а где гарантии, что ваши «долгосрочные инвестиции» вообще не утекут за границу?
Таковых нет в принципе. Всё открыто, выводи средства сколько угодно и куда угодно. Разрешено.
- «Прежде всего, для направления главной созидательной экономической энергии — энергии капитала — на благо России, а не её врагов или „дружественных“ конкурентов, эта энергия должна быть заперта в стране.
- Необходим запрет на вывод капитала, принудительная деофшоризация и запрет на „внутреннюю эмиграцию“ капитала в невидимую государством и потому криминогенную часть экономики обналичиванием в индустриальных масштабах.
- Чтобы капитал шёл в реальный сектор, а не в более понятные, удобные и выгодные финансовые спекуляции, последние должны быть ограничены», — говорит зампред комитета Госдумы по экономической политике Михаил Делягин.