Сейчас, я расскажу и покажу основы выбора акции. Мои 8 основных шагов. Фундаментальный анализ акций.
Самое главное чего мы хотим от акции, это заработать прибыль с акции в виде дивидендов и роста в цене, после нашей покупки.
Нужен годовой отчет компании.
Для примера возьмем группу компаний X5 retail group.
Отчеты компании на официальном сайте, как правило находится в одном и том же месте. Инвесторам->Отчеты и результаты -годовые отчеты.
После скачиваем самый свежий годовой отчет. В нашем случае за 2022 год.
1 шаг. Важно понять какая выручка компании.
Необходимо убедиться в том, что выручка компании растет из года в год.
В нашем случае выручка растет. Значит один пункт отмечаем зеленой галочкой✅
2 шаг. Рост или падение Чистой выручки?
Мы видим выручка падала только в 2018, это обусловлено тем, что компания начала развитие онлайн сервисов доставки еды. И так же наблюдается положительный рост чистой выручки компании с 2019 по 2022. Ставим еще одну галочку✅
3 шаг. Свободный денежный поток.
Свободный денежный поток за 2022 год составил 144 млн, что больше чем годом ранее. Ставим еще одну галочку✅
Почему важно обращать внимание, на свободный денежный поток.
Потому, что компания из этих денег:
- Выплачивает дивиденды
- Выплачивает долги
- Покупает собственные акции
- Покупает новые бизнесы/активы
- Реинвестирует в развитие компании
4 шаг. Мультипликатор P/E
Капитализация компании P делится на прибыль компании E
Цена компании по отношению к средней стоимости акции равна 7.81 < 20
Если значение меньше 20, то компания недооценена, и соответственно >20 то компания переоценена.Так,что еще одна зеленая галочка✅ компании в копилку.
5 шаг. Маржинальность компании.
Параметр total margin: быть не ниже 10%, но X5 retail group - это сеть розничных магазинов, им необходимо закупать и оборачивать продукцию. Поэтому тут маржинальность будет ниже 10%, потому, что это ритейл.
6 шаг. Капитализация компании / Свободный денежный поток
Капитализация компании 625.2 за 2022 год. Вы можете посчитать ее сами. Это стоимость всех акции компании.
Свободный денежный поток 144 млн за 2022 год.
Капитализацию делим на свободный денежный поток. 625.2/144= 4.3
В итоге получаем значение меньше 20. Это означает, что компания все еще недооцененная. И снова зеленая галочка отправляется в копилку ✅
7 шаг. Выкуп акций самой компанией.
На данный момент x5 retail group не выкупает собственные акции. Поэтому ставим ей минус ❌
Почему важно, обращать на это внимание. Когда компания выкупает свои акции, акций на бирже становится меньше, тем самым цена на акции, которые еще остались в обороте, возрастает.
8 шаг. Свободный денежный поток к Дивидендам
Этот шаг применим к компаниям которые платят дивиденды.
В 2022 году компания не платила дивиденды, но в 21 году компания щедро выделила большую часть свободного денежного потока компании, на выплату дивидендов. Для чего важно это понимать.
Компания должна платить дивиденды не из заемных средств, а из чистого денежного потока. Если компания платит дивиденды из заемных средств - это не здоровая ситуация и стоит очень сильно задуматься, перед тем как покупать акции компании.
На этом все, спасибо, что дочитали статью. Ставьте лайк, если статья была полезна. Подписывайтесь на канал, а также на мой телеграмм, там я публикую новости по своим действиям на бирже. https://t.me/divaninvesting