Ничего не происходит без причины

Ничего не происходит без причины

Ничего не происходит без причины

16-й день подряд в минусе (с учетом вчерашней вечёрки), исторический рекорд снова побит. За океаном тоже штормит. Интересно, что IMOEX и S& P500 после введения пошлин ходят почти синхронно, чего с ними не было уже больше 3-х лет.

Глобальная торговая война эскалируется: Китай пошёл на принцип и поднял брошенную перчатку. Говорят, власти КНР в ответном заявлении в слове “пошли на” поставили лишний пробел. В каждой шутке есть доля шутки… Однако стоит признать, что история с тарифным противостоянием еще только в самом начале. Рынки пока не понимают, куда это заведёт, поэтому на всякий случай падают.

Гадать, спорить и подводить теоретическую базу можно долго, но перед рядовым инвестором стоят простые практические вопросы :

Набирать ли позиции в упавших акциях , и если да, то насколько агрессивно?

Не пора ли уже фиксировать доходность в длинном долге ?

А может лучше пересидеть турбулентность в фондах ликвидности и депозитах ?

Решение во многом зависит от личных взглядов, пристрастий и симпатий. Среди нас найдётся немало тех, кто будет верить в магию Трампа, даже когда рынки обвалятся еще на 20%, а другие страны будут распродавать американские гособлигации и искать альтернативу доллару. Так же как многие продолжают верить его словам о скором (уже вот-вот) успехе мирных переговоров , и набирать под это рисковые позиции.

Я в таких случаях вспоминаю старую народную примету : если рынки падают, то это неспроста. С перепугу (особенно когда на рынке 80% физиков, как у нас) можно продавать день-два, но не две недели. Коллективный разум редко сходит с ума и не ведает что творит. С годами извлекаются уроки (как из кризиса 2008 г.), аналитические модели становятся всё более умными и сложными. Глобальные фонды и банки не станут не пустом месте сливать активы своих клиентов, в т.ч. в пенсионных портфелях.

Приведу всего пару примеров “стрессовых” индикаторов , которые сегодня могут намекать на тренд.

Российский индекс “ волатильности и страха ” RVI – аналог глобального VIX. Когда RVI держится выше 60 п. (экстремальное значение) несколько дней подряд, это сигнал к продолжению распродаж. Пока срабатывает.

Нефть Brent – сегодня уходила ниже $60 впервые с пандемии, российский сорт Urals – до $52. От нефти сильно зависит как курс рубля, так и индекс Мосбиржи, где доминируют сырьевые экспортеры. Пока всё указывает на слабость в нефти под угрозой мировой рецессии. Если долбанут по Ирану – отскочит, но обычно это ненадолго.

Главное, от чего должно зависеть ваше решение, – это стратегия , которая не должна подвергаться радикальному пересмотру под влиянием текущей волатильности. Моя, в частности, предполагает ограничение риска , когда все индикаторы указывают на возрастание вероятности потерь.

>

#фондовый_рынок #котировки #акции #валюта

Сообщение [blog.neotorg-line.ru| Ничего не происходит без причины ] появились сначала на НЕОТОРГ - портал аналитики по фондовому рынку.

#ИИС #брокер #биржа #инвестиционныйпортфель #венчурныеинвестиции blog.neotorg-line.ru