Российских инвесторов вечно волнует тема дивидендов. Ответ на вопрос в заголовке будет в конце статьи, а пока поймём, чем Транснефть может быть привлекательна для российских инвесторов?
🔹 Продолжаю рубрику с мини-разборами компаний, которые заплатят отличные дивиденды больше 14% в 2025 году. Ранее на обзоре был Лукойл и Сургутнефтегаз, в моем профиле просчитаны дивиденды от этих компаний в 2025 году, заглядывайте, если актуально. Сегодня же речь пойдёт о крупной транспортной компании – Транснефть
🔹 Деятельность компании делится на несколько сегментов: транспортировка нефти и нефтепродуктов по трубам, торговля сырьём. Самое крутое, что здесь нет зависимости от цен на нефть, только от тарифов на прокачку и курса рубля.
🔹 Недавно компания выпустила хороший отчёт за 2024 год:
💸 Выручка превысила 1,4 трлн руб, увеличившись на +7% г/г
💸 Чистая прибыль сократилась на -4% до 300 млрд руб.
💸 Чистый долг отрицательный. На балансе компании находится более 515 млрд руб. денежных средств, часть которых активно генерирует прибыль с депозитов.
❌ Самое важное негативное, что нужно знать: В 2025 году для Транснефти вырастет налог на прибыль (средняя ставка будет около 40%). При этом, индексация тарифа на прокачку на 9,9% компенсируют значительную часть этих потерь, но все равно, может помните, как при объявлении новости о налогах акции обвалили до 900₽ за акцию, сейчас это уже как страшный сон.
💰 Дивиденды
✨Транснефть платит 50% от чистой прибыли за прошедший год. Выплата происходит один раз летом. Были даже разговоры об изменении на две выплаты в год, но пока нет новостей, но это было бы позитивно. Внизу представлена динамика выплат по годам:
Видно, что Транснефть стабильно радует своих акционеров высокими дивидендами и 2025 год не будет исключением.
✨Исходя из отчёта по МСФО за 2024 год и учитывая прочие доходы, курсовые разницы, переоценку финансовых активов, можно сделать вывод по дивидендам Транснефти в 2025 году:
✔️ Выплата около 185 рублей
✔️ По текущей цене 1250 ₽ это даёт доходность 14,8%
☑️ Подытожим: Транснефть обладает уникальным монопольным положением на рынке, что с одной стороны позволяет ей получать огромную прибыль, а с другой стороны государство взимает больше налогов и ФАС больше следит за делами компании. Сам я держу их акции у себя, надеюсь на крупные дивиденды и рост акций после окончания всех неопределенностей в мире. Не рекомендация к покупке, а лишь #инвест_идея💡
Для продолжения рубрики ставьте 👍, ведь следующая компания у всех на слуху!
