Инвесторы на фондовом рынке смогли заработать больше 40% годовых в 2023 году, просто вложившись в индекс. Это почти в три раза выгоднее депозитов. Разобрались с аналитиками, какие акции принесут прибыль в 2024 году.
По итогам 2023 года индекс Мосбиржи к 20 декабря 2023 года вырос более чем на 40%, но всё-таки на рынке акций можно получить приличный доход и в 2024 году, в том числе за счёт дивидендов, говорит главный экономист ИК «Русс-Инвест» Александр Арутюнян.
По его словам, предварительные расчёты, основанные на анализе промежуточной отчётности российских компаний, позволяют предположить, что дивидендная доходность ряда голубых фишек, например привилегированных акций «Сургутнефтегаза», «Транснефти», обыкновенных и привилегированных акций «Башнефти», Сбербанка, обыкновенных акций «Лукойла», «Роснефти» и МТС по итогам 2023 года вполне может составить двузначную цифру — выше 10% годовых. И хотя на фоне ключевой ставки Банка России (16%) такая доходность может показаться низкой, но с учётом возможного роста курсовой стоимости акций эта идея заслуживает внимания.
В каких сегментах можно найти наиболее привлекательные компании?
Логистические компании
Стоит обратить внимание на акции логистических компаний, так как на фоне переориентации экспортных потоков из России в восточном направлении пропускную способность логистических маршрутов будут расширять, благодаря чему увеличится трафик и, как следствие, выручка этих компаний, говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. В частности, на фоне расширения пропускной способности Транссибирской магистрали и БАМа может вырасти выручка у транспортной компании Globaltrans.
В свою очередь, на фоне начала круглосуточной навигации по Северному морскому пути вырастут доходы компании «Совкомфлот», причём она ещё и выплачивает дивиденды: за 2022 год дивидендная доходность её акций составила 4,8%.
Другая крупная логистическая компания Global Ports, крупнейший в стране контейнерный оператор, завершила процесс перерегистрации с Кипра в Россию. При этом компания в 2024 году планирует вложить 100 миллиардов ₽ в расширение терминала в Приморье, что также в перспективе увеличит пропускную способность и, как следствие, выручку компании.
Нефть и газ
Среди энергетических компаний привлекательно выглядит «Новатэк», поскольку к концу 2023 года компания должна завершить ввод в эксплуатацию первой линии завода по производству сжиженного природного газа «Арктик СПГ-2» мощностью в 6,6 миллиона тонн в год, говорит Владимир Чернов.
Более того, в 2024 году планируется ввести в эксплуатацию вторую линию этого завода. При этом российское правительство предлагает ввести государственное субсидирование поставок СПГ по железной дороге в Забайкалье и далее в азиатские страны. СПГ позволяет быстрее направлять газ новым потребителям — в отличие от газа, поставляемого по трубам.
«„Роснефть“ также может выиграть от увеличения пропускной способности логистических маршрутов, так как у неё подписаны долгосрочные контракты на поставки нефти в Китай», — говорит Владимир Чернов. По его словам, «Новатэк» и «Роснефть» выплачивают неплохие дивиденды, правда, на данный момент их доходность всё равно ниже доходности банковских вкладов.
В свою очередь, эксперты аналитического управления компании «Финам» называют перспективными акции «Транснефти», которые в глазах инвесторов часто являются альтернативой облигациям и становятся привлекательнее в периоды снижения процентных ставок. По оценкам аналитиков, по итогам текущего года дивиденды компании могут составить около 20 тысяч ₽ на акцию, что соответствует 14% доходности.
Другим драйвером роста «Транснефти» является сплит, который сможет позволить рядовым инвесторам покупать акции компании. Целевая цена брокера «Финам» по привилегированным акциям «Транснефти» составляет 176 900 ₽, что соответствует росту стоимости на 25%.
Золотодобытчики
Акции золотодобытчиков в 2024 году, вероятно, продолжат рост вслед за мировыми ценами на золото, говорит Владимир Чернов. По его словам, драгоценный металл будет дорожать не только как защитный актив на фоне геополитического обострения на Ближнем Востоке, но и за счёт снижения стоимости американского доллара из-за снижения ставок ФРС.
Ретейл
Интересны бумаги «Магнита» в свете планов компании возобновить дивидендные выплаты, говорят в компании «Финам». Дивиденд за 2022 год составит 412 ₽ с доходностью 6,4%, но в следующем году можно ожидать выплат и за 2023 год, которые могут превзойти совокупный платёж за 2022 год.
Другой интересный игрок на рынке ретейла — FixPrice. Капитализация дискаунтера, то есть стоимость всех его акций, с начала года снизилась на 14%, а с сентябрьских максимумов — на 35%. Распродажи в бумагах отчасти связаны со слабой динамикой финансовых показателей на фоне высокой базы прошлого года. «В ближайшие кварталы темпы роста выручки могут ускориться на фоне более высокой инфляции и открытия новых магазинов», — говорят в компании «Финам».
Текст не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции на фондовом рынке являются рискованными и могут принести убытки.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной