На фото ниже перед вами облигации выигрышного займа СССР 1982 года. Казалось бы, обычные ценные бумаги на предъявителя, которые, как и многие другие облигации 🔖🔖🔖, раньше выпускались в обращение государствами и коммерческими компаниями. Но именно "Облигации выигрышного займа", выпускавшиеся сначала в Российской Империи 👑👑👑, а затем и в СССР, представляют собой уникальный прецедент в мировой истории финансовых инструментов 💹💹💹.
Как известно, облигации - это непоименованные долговые расписки с фиксированной номинальной стоимостью и правом предъявителя получать купонный доход. Такие бумаги выпускались на протяжении нескольких веков коммерческими компаниями и казначействами стран с целями привлечения денежных средств для расширения развитого бизнеса, оборотного капитала, финансирования инфраструктурных проектов и т.д. Покупатели облигаций, в свою очередь, при осмотрительном выборе эмитента, могли рассчитывать на небольшие, но постоянные поступления 💸💸💸 купонных выплат в течение десяти и более лет 💰💰💰. Соответственно, сформировалась и определённая аудитория держателей облигаций: это были состоятельные люди, аристократы, рантье, финансисты, владеющие портфелем облигаций на 50 и более миллионов долларов 💲💲💲. Такой размер портфеля позволял его владельцу получать большой доход при относительно невысокой доходности облигаций (не более двух процентов годовых). Так облигации прочно укрепились в сознании людей как финансовый инструмент богачей. И действительно, кому интересен доход в 2 рубля в год, если всего облигаций инвестор купил на 100 рублей?
Поэтому для тех, кто не располагал в прошлом большими денежными средствами, оставалось надеяться на удачу, везение, счастливый случай или полагаться на свои скромные возможности. И чтобы эксплуатировать веру людей в чудо 💫💫💫, случайное везение, наряду с облигациями всегда существовал такой инструмент, как лотерея 🎱🎱🎱. В этом случае человек может вложить сравнительно небольшие средства в надежде получить значимый для него выигрыш, пусть даже с крайне малой вероятностью. При этом количество денег, собранных организатором лотереи, многократно превышает призовой фонд. Хотя, из-за малой вероятности получения выигрыша, лотерею нельзя считать инвестиционным инструментом, для организаторов лотерей это прекрасный финансовый инструмент: например, через лотереи многие государства прошлого исправно пополняли свою казну и обеспечивали оборачиваемость денег. Но в то же самое время, лотереи обеспечивают ограниченный поток денег, так как немногие люди готовы раз за разом проигрывать и терять деньги, потраченные на участие в лотерее.
А теперь, зная механизмы облигаций и лотерей, перенесёмся в реальность Российской Империи. Протяжённые территории, малая плотность населения, плохие дороги, суровый климат с одной стороны, усложняют управление государством и увеличивают издержки для предпринимателей, да и вообще жизненные издержки в целом. Эти обстоятельства определяют меньшую состоятельность населения, меньшее количество предпринимателей и меньшее количество свободных денег на руках у населения. Как министерству финансов в этих условиях обеспечить большой и постоянный поток денег в казну, не переплачивая при этом за их использование? Решение, оказывается, очень простое: нужно объединить в один инструмент облигации и лотереи! Так впервые появились облигации выигрышного займа: деньги привлекались на определённый фиксированный срок, а вместо купонного дохода держатель облигаций мог рассчитывать на сравнительно большой выигрыш. Если выигрыш не доставался держателю облигаций, он мог рассчитывать на возврат денег по номиналу облигаций по окончанию срока облигаций. Такая практика привлекла широкое внимание людей и оказалась успешной. Надеясь на чудо, случайный выигрыш, и одновременно будучи уверенными в возврате денежных средств по номиналу облигаций, люди приобретали такие облигации активнее, чем лотерейные билеты. И обеспечивали тем самым устойчивый поток денежных средств.
Впоследствии, опыт Имперского министерства финансов был в ещё большем масштабе использован большевиками: раз в несколько лет советский минфин печатал новый выпуск облигаций, где вместо купонного дохода был призовой фонд и разыгрывались товары народного потребления, бытовая техника, а позже - автомобили. Так, в 1982 году, в последнем выпуске этих облигаций, главным призом значился автомобиль "Волга". В те времена владеть любым автомобилем считалось престижно, а владелец "Волги" воспринимался не иначе как небожитель. И такие стимулы были очень привлекательными, надежда на чудо и случайный успех среди простых рабочих продавалась очень хорошо. И даже в стране, в которой официально заявлялись другие ценности, идеи, бесклассовое общество, борьба с привилегиями, отсутствие роскоши, скромность. А тех, кого не интересовали материальные стимулы, старались принудить к покупке таких "инвестиционных" инструментов.
Как Я уже писал в статье, посвящённой разбору песни "Перемен" В. Цоя (https://vk.com/alex_benediktov?w=wall290…), ожидать чуда, помощи могучих высших сил - характерная черта для русской и советской ментальности. И потому придумать и популяризовать "Облигации выигрышного займа" мог лишь человек, тонко понимающий душу нашего общества, его менталитет. Правда только в том, что к инвестиционным инструментам отнести такие облигации вряд ли возможно. И прежде всего из-за отсутствия рыночного механизма распределения прибыли, и, что равносильно, крайне малой, случайной вероятности получения выигрыша. Неудивительно, что впоследствии Россия, как правопреемница СССР, отказалась погашать такие псевдоценные бумаги.
Поэтому, если вы хотите осознанно инвестировать, рассчитывая на разумный доход, не стоит надеяться на чудо. Соответственно, следует и избегать вложений в инструменты, подобные описанному в примере. Нужно быть осмотрительным и расчётливым, когда дело идёт о распоряжении собственными ресурсами и возможностями. Следует быть финансово грамотным, чтобы ваши чувства и чаяния не были использованы ради чужой выгоды.
#smile #smilefinance #финансы #инвестиции #облигации #СССР #Россия #чудо #выигрыш #лотерея #финграмотность #деньги #приз #неправильные_уроки #розыгрыш #купонныйдоход #investment #money #bonds #stocks #rules #USSR #Russia #РоссийскаяИмперия #историяфинансов #история #прошлое #память #менеджмент #обучение #смекалка #уловки #финансовоепланирование #экономика #облигациидлябедных #облигациидлябогатых #единствопротивоположностей #идея #минфин #госбанк #бюджет #ликвидность #государство #власть #макроэкономика #регулятор