Краткое содержание
◾️Компания является ведущим поставщиком услуг цифровой трансформации на малых и средних предприятиях или в сегменте МСП на рынке услуг электронной коммерции и цифровой оптимизации в Сингапуре.
◾️Два основных направления работы Trident Digital Tech Holdings: это бизнес-консалтинг и оптимизация IT-инфраструктуры бизнеса.
◾️Рынок и конкуренция Trident Digital Tech Holdings Ltd: прогнозируется рост спроса на услуги в области ИКТ.
Руководство стремится к увеличению стоимости предприятия/выручки в 355 раз.
⏰Дедлайн заявок: 6/11/23 до 19:00 по мск.
📑Регистрационное заявление SEC S-1
📽️Презентация руководства о роуд-шоу компании не доступно
Обзор
Сингапурская компания Trident Digital Tech Holdings Ltd предоставляет малым и средним предприятиям в Сингапуре возможности электронной коммерции, а также цифровую оптимизацию и автоматизацию для улучшения их онлайн-результатов.
Фирму возглавляет основатель, председатель и генеральный директор г-н Сун Хуат Лим, который работает в компании с момента ее основания в 2021 году и имеет более чем тридцатилетний опыт ведения бизнеса в различных соответствующих отраслях.
К основным предложениям компании относятся следующие:
- Бизнес-консультирование
- ИТ-адаптации
По состоянию на 30 июня 2023 года Trident Digital зарегистрировала инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 36 342 долларов США. Акционеры также предоставили фирме авансовые платежи по подписке в размере 7,5 миллионов долларов от инвесторов, в том числе: Trident Digital Tech Ltd., Trident Group Holdings, Tri Wealth, Soon Tai Lee and Yat Hong Lo.
Привлечение клиентов
Компания ищет клиентов малого и среднего бизнеса из многих отраслей, но сосредоточила свои усилия на таких отраслях, как «электронная коммерция, продукты питания и напитки, финансовые технологии, здравоохранение и услуги, оптовая и розничная торговля».
По состоянию на 30 июня 2023 года компания за свою историю обслужила более 200 клиентов.
Коммерческие расходы в процентах от общей выручки резко возросли, поскольку доходы, по-видимому, снижаются, о чем свидетельствуют приведенные ниже цифры:
Коэффициент эффективности продаж, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, полученного на каждый доллар расходов на продажу, за последний отчетный период упал до 0,0x, что является отрицательным сигналом, как показано в таблице ниже:
Рынок и конкуренция
Согласно отчету Mordor Intelligence за 2023 год, сингапурский рынок продуктов и услуг информационных и коммуникационных технологий, по прогнозам, вырастет на 8,2% с 2023 по 2028 год.
Основными причинами такого прогнозируемого роста спроса являются запуск проектов по развитию цифровых технологий, продолжающееся внедрение возможностей стандарта беспроводной связи 5G и установление приоритетов правительства в этом секторе.
Предполагается, что к концу 2025 года весь остров Сингапур будет иметь полное покрытие 5G.
Кроме того, на диаграмме ниже показаны предыдущие государственные расходы Сингапура на инициативы в области ИКТ:
Индустрия цифровых решений в городе-государстве Сингапур фрагментирована, имеет низкие входные барьеры и разнообразную клиентскую базу.
Финансовые показатели
Последние финансовые результаты компании можно резюмировать следующим образом:
- Падение выручки (в годовом исчислении)
- Сокращение валовой прибыли
- Увеличение операционных убытков и денежных средств, используемых в операциях
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные на основе заявления о регистрации компании:
По состоянию на 30 июня 2023 года у Trident Digital было 4,0 миллиона долларов денежных средств и 11,0 миллионов долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года, был отрицательным (3,1 миллиона долларов США).
Подробности IPO
TDTH намерена продать 1,875 миллиона обыкновенных акций класса B по предлагаемой средней цене 9,00 долларов за акцию и получить валовую выручку примерно в 16,9 миллиона долларов, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
Ни один из существующих или потенциально новых акционеров не выразил заинтересованности в покупке акций по цене IPO.
Основатель Лим, единственный акционер класса B, будет иметь право на шестьдесят (60) голосов на акцию. Акционеры класса B будут иметь право одного голоса на акцию.
Учредитель будет иметь право голоса в компании сразу после IPO, и по правилам Nasdaq компания будет считаться «контролируемой компанией».
Фирма также будет «иностранным частным эмитентом» и «развивающейся растущей компанией»; Оба назначения позволят компании предоставлять существенно меньше информации публичным акционерам.
Акции таких компаний, как правило, показали плохие результаты после IPO.
Стоимость предприятия компании на IPO (без учета опционов андеррайтера) составит около $451 млн.
Соотношение акций в обращении к акциям в обращении (без учета опционов андеррайтера) составит примерно 3,6%.
Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:
Что касается незавершенных судебных разбирательств, руководство заявило, что к компании могут быть предъявлены судебные иски, но, по его мнению, эти претензии не окажут существенного негативного воздействия на ее деятельность или финансовое состояние.
Единственным андеррайтером IPO является компания US Tiger Securities.
Оценка IPO
Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании на IPO:
Резюме
Финансовые показатели компании привели к падению выручки (в годовом исчислении), снижению валовой прибыли, а также увеличению операционных убытков и денежных средств, используемых в операционной деятельности.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года, был отрицательным (3,1 млн долларов США).
Расходы на продажу в процентах от общего дохода резко возросли; ее коэффициент эффективности продаж упал до 0,0x за последний отчетный период, что является отрицательным результатом.
Компания является фирмой, зарегистрированной на Каймановых островах.
Недавняя история капитальных расходов компании показывает, что она продолжает тратить средства на капитальные затраты, несмотря на отрицательный операционный денежный поток.
Ожидается, что рыночные возможности предоставления услуг цифровой трансформации в Сингапуре будут расти умеренными темпами.
Компания, вероятно, будет стремиться к географическому расширению за пределами Сингапура, чтобы работать на более крупных рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.
Бизнес-риски для перспектив компании как публичной компании включают ее крошечный размер, сильно варьирующийся рост доходов на небольшой базе и растущие убытки.
Руководство стремится получить коэффициент стоимости предприятия к выручке, равный 355x.
Учитывая падение темпов роста выручки компании, растущие убытки, небольшую базу доходов и чрезмерные допущения в отношении оценки - я ПРОПУСКАЮ ЭТО IPO!
_____________________________________________________________
Пожалуйста не забывайте ставить лайки и подписываться на наши ресурсы включая этот канал в Яндекс Дзен.
Будем очень признательны за Вашу помощь в раскрутке наших ресурсов в качестве благодарности за проделанную нами работу.
Делитесь нашими ресурсами с друзьями!
Спасибо
🔑Как открыть брокерский счёт во Фридом Финанс Европа из 🇷🇺🇺🇦🇧🇾
———————————————
🌐Сайт
Дисклеймер
Данный анализ не является инвестиционной рекомендацией, не несёт рекламных целей и может содержать ошибочные данные.
#инвестирование #инвестор #фондоваябиржа #фондовыйрынок(биржи) #акции #инвестициивакции #рынокценныхбумаг #nasdaq #IPO #TDTH #Trident #Trident_Digital_Tech