Всех приветствую,
10.10 наш зеленый банк и любимец физиков выпустил отчет за сентябрь и соответственно нарастающий за 9 месяцев 23 года. Для желающий почитать ссылка на официальную презентацию Сбера.
Что у нас интересного в отчете?
- рентабельность капитала составила 25%;
- отношение расходов к доходам — 22,7%;
- чистый процентный доход вырос на 38,1% год к году до 1,7 трлн рублей;
- чистый комиссионный доход увеличился на 18,9% г/г до 515,2 млрд рублей (в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания);
- расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 550,9 млрд рублей;
- операционные расходы — 587,9 млрд рублей (рост на 27,5% г/г за счет низкой базы 2022 года, когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов, а также на фоне повышения зарплаты сотрудникам с июля 2023 года);
- число розничных клиентов достигло 107,6 млн человек, прибавив 1,2 млн с начала года;
- число активных корпоративных клиентов — 3,1 млн компаний;
средства физических лиц составили 21,1 трлн рублей (+11,5% с начала года без учета валютной переоценки, +1,8% за месяц); - розничный кредитный портфель вырос на 3,6% за месяц, или на 22,5% с начала года, и составил 14,7 трлн рублей;
Какие выводы?
- Цель в +\- 1,5 ТРЛН!!! Рублей по прибыли за 2023 год идет по плану.
- Доходы за сентябрь снизились по сравнению с лучшими месяцами 2023 года, но все равно свыше 100 млрд рублей в месяц.
- Для понимания те кто покупал его в сентябре\октябре прошлого года купили его примерно за 1,7-1,9 прибыли 2023 года! P\E меньше двух для крупнейшей компании страны да еще и с дивидендами интересно мы еще такое увидим?
- Мне очень интересно 2 отчета: октябрь для понимания как банк зарабатывает уже с высокими ставками и что будет с ипотекой. И Январь 2024 года.
- Сейчас почему-то Сбер стоит так что этот дивиденд или разовый или расти не будет! Но Сбер платит 50% остальное оставляя на развитие и мне кажется что январь 2024го должен быть с ростом к январю 2023го да понятно темпы будут ниже, но они будут в идеале в уровне с инфляцией.
- Единственное что меня смущает что сами ТОПы Сбера начали "разгонять" свои акции называя таргеты на конец года.
- Я держу Сбер, докупаю его и планирую получить 100к ЧИСТЫМИ в виде дивидендов в мае следующего года, НО 35% в одной компании как в "народном" портфеле это ОЧЕНЬ БОЛЬШОЙ РИСК. И это важно помнить.
