Сентябрь получился падающим, индекс ММВБ снизился на 9%, однако, вероятно, это только начало. Вот уже два месяца идет коррекция на рынке США. Индекс S&P500 начал свое падение ещё в начале августа, когда российский рынок лишь остановил свой бешеный рост. Сейчас многие считают, что рынок РФ больше не зависит от рынка США, однако, это заблуждение. Даже по графикам за последний год видно, что связь есть, и она существенная. А так как на рынке США близится мощный кризис, согласно очень многим экономическим показателям, не говоря уже о графике, то очевидно, что этот кризис серьезно отразится и на рынке РФ.
Начнем с того, что в последнем моем прогнозе по американскому рынку в начале августа я как раз говорил о формировании коррекции под индексу от уровня 4591 пунктов с первой целью вблизи 4177. Как видите, коррекция, действительно, началась, индекс сформировал нисходящий тренд и дошел до нижней границы растущего канала, от которой сейчас пытается отскочить. Теперь, чтобы коррекция продолжилась и перешла в обвал, остается лишь упасть вниз за пределы этой границы, а затем пробить 4177. Тогда откроется путь к уровню 3816 пунктов, что непременно отразится и на индексе ММВБ. Поэтому так важно сейчас следить и за американским рынком.
Стоит заметить, что индекс Nasdaq пока ещё слабо скорректировался относительно S&P500, ведь изначальный рост у него был больше. Хотя динамика у него такая же и упал он на 9%, как и индекс ММВБ. Индекс S&P500 же упал пока на 7.5%. Ну как, чувствуется связь рынков? Дальше — больше!
Если посмотреть внимательно на графики, то можно заметить, что индекс ММВБ вышел из длительного диапазона, пробив уровень 2260 пунктов, и начал упорно расти только с середины марта 2023 года. А ведь именно тогда начал уверенный рост и рынок США!
Ещё в середине января 2023 года я предупреждал, что на рынке США может начаться приличный рост на примере индекса Nasdaq. Как раз тогда был сломлен нисходящий тренд, и появилась возможность для большого роста. Но уверенный и сильный подъем начался уже марте. И также вместе с американским рынком в марте начал уверенно расти и российский рынок. И рост этот продолжался также до августа 2023 года! Совпадение? Не думаю.
Очевидно, что рынки всё ещё связаны, и связаны сильно. А значит, что бы ни случилось на мировых рынках, это будет обязательно отражено и на российском. Поэтому так важно сейчас следить за рынком США и развивающимися там тенденциям. Почему-то о нём многие перестали говорить. Ну, типа американскими акциями торговать теперь тяжело и зачем о них писать. Однако нет, очень важно продолжать анализировать и этот рынок. Как правило, мировые финансовые кризисы приходят именно оттуда. И сейчас самое время для этого.
Но вернемся к российскому рынку. На индексе ММВБ сформировался второй ложный пробой уровня 3025 пунктов, после чего была сломлена нисходящая трендовая, а значит, как я прогнозировал ранее, индекс может отскочить к уровню 3120 пунктов. И сегодня он туда уже пришёл!
На пробое даунтреда я закрыл свой шорт по фьючерсу на индекс ММВБ с хорошим плюсом и теперь его снова планирую брать приблизительно от 3120 с коротким стопом. Пока именно этот уровень выступает основным сопротивлением, от которого, я думаю, продолжится коррекция. И если цена сможет пройти уровень 3025, то потом быстро пойдет к уровню 2800.
Теоретически возможен пробой 3120 с целью ретестнуть ненадолго главный уровень сопротивления 3200, что для продолжения коррекции рискованно. Я пока на это не рассчитываю, но страхуюсь, график этого не исключает. Все же я надеюсь, что отскок остановится около 3120.
Месяц назад я рассказывал в важном обзоре о вероятных будущих перспективах рынка РФ, и, по моему мнению, есть два сценария развития фондового рынка РФ: обвальный и инфляционный. Первый как раз основан на весьма вероятном кризисе на американском рынке. В базовом варианте должна быть просто приличная коррекция до уровня 2800, а потом до 2500 по ММВБ, но если внешний фон окажет давление, то коррекция вполне может перейти в большой обвал.
Второй же сценарий основан на связи индекса ММВБ с долларом. Как я объяснял ранее, рост рынка последние полгода в основном проходил на девальвации рубля. Эта корреляция очень хорошо заметна, не смотря на связь рынка РФ и США. Девальвация играет более важную роль. Вообще эта связь аномальная, и она впервые в истории существует на рынке РФ. И если российский рынок все же оторвется от реальности и продолжит рост выше 3200 вместе с долларом выше 100 р., то мы окажемся в инфляционном сценарии развития рынка, в котором нас мало что хорошего ждёт.
Но пока, как я вам сегодня показал, индекс ММВБ развивается по первому, коррекционному сценарию, на основе которого я и сам принимаю торговые решения. Поэтому в начале сентября брал шорт по фьючерсу на индекс ММВБ на пробое аптренда от 3300 пунктов, который закрыл на этой неделе вблизи 3025. И область 3200-3300 пукнтов я воспринимаю, как барьер адекватности рынка. Если его проходят, то рынок оказывается в инфляционном сценарии. Тогда, вероятно, появится сильное расхождение и с американским рынком.
В общем, вероятность хотя бы приличной коррекции от 3200-3300 сейчас высока, это самая лучшая цена для её начала с технической точки зрения. И мы видим, что она началась. Сентябрь, как и ожидалось, оказался первым падающим месяцем, первым красным месяцем на графике. А так как этому предшествовал мощный и длительный параболический рост, большая коррекция здесь вполне уместна.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Короче говоря, зависимость индекса ММВБ от S&P500 пока никуда не делась, более того, она очень даже заметна. А значит, будущее нашего рынка также зависит от будущего мировых рынков, за которыми я тоже пристально слежу. Похоже, что цикл повышения ставки ФРС подходит к концу, и как правило после этого происходит сильный обвал рынков. Возможно, ставку ещё немного поднимут, что, кстати, будет приличным ударом по рынку акций, но, на мой взгляд, уже в следующем году может начаться её снижение. А по статистике именно в такие моменты рынок сильнее всего и падает. Так что вполне возможно, что большой кризис на рынке акций уже близко.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!