$€ Фондовый рынок - это туман. Плохо видно, и тяжело сказать, что там за углом. Но иногда бывает ветер, который разгоняет туман и видимость становится лучше.
Сейчас период, когда ветер закончился и снова туман. С этого лирического отступления начинаем сегодняшний обзор.
ММВБ отработал по расписанию.
ММВБ сходил в коррекцию строго по расписанию. Отработал и расширяющийся треугольник и даже голову плечи. Да, плечи получились кривыми и немного перекошенными, но ровные они бывают только в теории.
Мы сходили ниже 3000, и считаю свой прогноз отработанным. Однако, не совсем до конца. На 2950 мы так и не сходили. Я ждал отскок от туда. А получилось от 2889. Мелочь, но всё же.
Но по большому счету - ладно, не буду слишком к себе придираться. Как есть, так есть. Теперь самое главное - что дальше? А вот тут уже всё не так очевидно. Если ниже 3000 я видел в своей голове пару недель, назад как свершившийся факт, то сейчас я снова в тумане.
Я по-прежнему жду тест 2950 с пробоем, хотя бы временным. Но не уверен в этом, как ранее был уверен в пробое 3000. Потому что теперь, вполне возможно дальнейшее продвижение бычьего тренда. Где 2889 - это локальный минимум.
Поэтому, в этой ситуации неопределённости, я сделал две ставки в противоположном направлении. У меня шорт по фьючерсам на акции, и лонг по фьючерсу на доллар (Si). Почему? Потому что я не уверен точно, куда сейчас двинет рынок. Но я уверен, что без девальвации дальнейший рост невозможен. При этом так же допускаю, что если рынок пойдёт вниз, то это будет необязательно вместе с укреплением рубля.
Более того, если наступит какой-то геополитический шок, то в этом случае вполне возможно, что рубль и ММВБ перестанут коррелировать на какое-то время и пойдут в разные стороны. Доллар вверх, а акции - вниз.
В общем, я занял на бирже такую позицию, где будет сложно потерять деньги.
Почему я это сейчас так подробно рассказываю? Большинство из читающих менее опытны. Вы учитесь торговле на бирже, читая такие статьи. И поэтому я так подробно это рассказываю, чтобы было понятно.
В данном случае, я показываю на своём примере, как можно действовать в период неопределенности, когда не совсем понимаешь, что будет дальше. А я признаюсь честно, сейчас не совсем понимаю, что будет. Хотя и жду продолжение снижения.
Конкретика.
Фигур для ориентира пока нет. Если не рассматривать только, продолжение расширения треугольника в обратную сторону. Поэтому пока можно ориентироваться на среднесрочную линию тренда.
Где-то около 2070-2080 находится сопротивление. И закрепление выше может говорить о сломе этого тренда. До этого момента можно считать, что локальный нисходящий тренд в силе.
Сбербанк.
Сбербанк пока выше своей поддержки в районе 250 рублей(+-) за акцию. Пробитие вниз будет сигналом для ускорения движения. Пока быки держат оборону.
Газпром.
Тут вы сами всё видите. Акция не росла вместе с рынком. А вот снижаться - это впереди паровоза бежит.
Я, возможно, уже надоел вам своими трындением про Газпром. Но до многих до сих пор не доходит, что Газпром - это "плохая акция". Не нужно тратить свою молодость на таких козлов.😁
Поэтому не устану повторять, что покупка таких акций - это преступление против своего портфеля. Ведь всё равно, до некоторых я смог достучаться. Это как вывести человека из секты. Одного вытащил - считай уже всё не зря.
Итоги.
Подведу локальный итог под обсуждением нашего рынка.
Последние две недели, движение было спекулятивным. Резкий пролив был связан исключительно с квартальной экспирацией.
Дальше нас ждут более фундаментальные движения. Я не имею чёткого представления о дальнейшем направлении движения. Поэтому, пока без прогнозов. Ёжик - в тумане. Ежику кажется, что он ходит возле обрыва. Но это не точно. 😉
Далее нефть, рубль и иностранные рынки.
Иностранные биржи. Итоги заседания ФРС. Нефть. Рубль.
Иностранные рынки в затянувшемся боковике. Как и ожидалось, заседание ФРС привнесло только локальный спекулятивный всплеск. Фундаментально ничего не изменилось. Жёсткий подход к ДКП по-прежнему в силе. А значит, снижение ставок можно ждать только при начале рецессии. А это расклад в пользу доллара.
Индекс доллара показывает, что крупный капитал уже не идёт всеми деньгами в акции и смотрит на все с опаской. Предпочитают отсидеться в долларах. Тем более, доходность там уже более 5%.
При этом на графике S&P500 видно, что что-то намечается. Будем наблюдать.
Рубль.
Тут консолидация продолжается. Коридор, который я обозначил месяц назад всё ещё держится. Пара находится в диапазоне 94-102. Выход в ближайшие сроки из него возможен, только при экстраординарных событиях.
При этом стоит обратить внимание, что ЦБ РФ выходил на рынок с продажами большого количества валюты в период с 14 по 22 сентября. С понедельника этих продаж больше не будет. Интересно, на сколько сильно это повлияет на пару USD/RUB. Я ожидаю продолжение слабой девальвации рубля.
Нефть.
Тут очень интересно. Спекулянтов шортистов утюжат уже пару месяцев. Нефть продолжает рост. Причина - сокращение предложения от крупнейших производителей, Саудовской Аравии и России.
У этого процесса есть две стороны монеты. С одной стороны высокие цены на нефть, уже этой осенью положительно скажутся на экономике России. Но с другой стороны, вместе с высокими ставками от ФРС, такая цена на нефть очень сильно давит на мировую экономику. Это может приблизить мировой кризис, что приведёт к резкому обвалу цен на нефть.
Но это ещё перспектива непонятно когдашнего будущего. А пока, здесь сейчас, экспортëрам хорошо.
А если в общем, то делать какие-то принципиальные выводы на бирже каждую неделю невозможно. Биржа - это не про дни и недели. Биржа - это про месяцы и годы. Поэтому иногда будет полезно обходится простой констатацией фактов. Без прогноза.
Ну вот и всё. Будем следить за происходящим. Лично я, не жду понедельник с опаской. Мои позиции таковы, что потерять деньги на бирже я пока не могу. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram про инвестиции.