Акция была одним из наших фаворитов в марте 2023 года. И в последнее время она снова в фокусе у инвесторов:
1️⃣хорошая отчетность за полугодие 2023
2️⃣потенциально хорошие дивиденды за 2023 год (в 2024)
3️⃣сплит акций
В совокупности факторов о компании снова заговорили частные инвесторы и она стала интересна нам.
Давайте по порядку.
Сплит акций - это дробление акций, увеличение количества ценных бумаг за счет снижения их стоимости. Но снижение стоимости искусственное.
Например, Транснефть разделят 1:100, текущая цена акции 139 000 руб. , а при сплите будет стоить 1 акция 1390 руб.
У инвестора была 1 акция - 139 000руб., а теперь станет 100 акций по 1390 руб. и в сумме так же 139 000 руб. Инвестору доначислят 99 акций. То есть это максимально легально и безопасно.
Сплит был у Теслы, Nvidea, Амазон. Он проводится для того, чтобы акции стали ликвиднее, доступнее для инвестора. Средний счет российского инвестора 250 тыс. руб. Покупать Транснефть ап нелогично - доля будет >50%, риск высокий. Но если сама акции хорошая, фундаментально привлекательная, то сплит может выступать как драйвер роста.
Окончательное принятие решение о сплите будет 15 сентября.
Компания хорошо отчиталась за 1 полугодие 2023г (для меня немного неожиданно).
Выручка: 636,7 млрд руб. (+3,4% г/г)
Чистая прибыль: 187,6 млрд руб. (+48,5% г/г)
EBITDA: 329 млрд. руб. (+11,9%)
Денежная позиция на счете 621 млрд. руб.
Долг/EBITDA отрицательный
EV/EBITDA = 1,36 экстремально дешево
Целевая цена 169-200 тыс. руб.
