Добрый день друзья, соратники и просто всем читающим!
Продолжаю формировать портфель облигаций на ИИС счете.
Сегодня опишу про результаты за август: какие покупки были сделаны, рейтинг облигаций, выплаты по купонам, погашение облигации, стоимость облигаций, какие корректировки были в портфеле, а также о дальнейших планах.
Традиционно август месяц для меня - это отпуск, отпуск на "колесах". Очень люблю ездить по трассе за рулем по нашей бескрайней Родине.
Чаще всего это поездки до моих родителей в г. Улан-Удэ с заездом на озеро Байкал. Дорога в одну сторону, примерно, 2 300 км.
Время проведенное за рулем на трассе - для меня отдых, а постоянно меняющийся вид за окном поднимет настроение и заряжает меня энергией.
Начнем!
Погашение облигаций
В августе было закрытие одного выпуска облигаций:
1. Первое клиентское бюро (ранее - Первое коллекторское бюро)
ПКБ 1Р-01 RU000A1020S0.
Все полученные средства пошли в реинвестирование.
Выплаты купонов облигаций
В августе было 19-ть выплат по купонам, на общую сумму 4 022,62 руб., итого за 2023 г. выплаты по купонам составили 31 824,46 руб. Все полученные средства пошли в реинвестирование.
Портфель облигаций
На конец августа 2023 г. портфель представлен в таблице на рисунке 1.
Примечание к таблице на рисунке 1: Желтая ячейка – новая позиция. Зеленая ячейка – корректировка рейтинга в таблице. Голубая ячейка – изменённая позиция по количеству.
Покупки облигаций
Как видно из таблицы на рисунке 1, в портфель добавилась четыре облигации:
1. ГК Пионер БО 001P-05 с амортизацией долга (RU000A102KG6):
Дата погашения облигации 17.12.2024, доходность к погашению – 14,02 % (данные на 01.09.2023), фиксированный купон 9,75 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (цена облигации) 1000 руб. Длительность купона - 91 день.
Ставка 1-го купона устанавливается по итогам сбора заявок, ставка 2-16-го купонов равна ставке 1-го купона. Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: в даты выплат 11-15-го купонов - по 16,5% от номинальной стоимости; в дату выплаты 16-го купона – 17,5 % от номинальной стоимости. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании ruA-, прогноз «Стабильный» агентство Эксперт РА. Рейтинг присвоен 10 ноября 2022 г.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 6 месяцев 2023 г. и полная отчетность за 2022 г.
Рост выручки за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода 2022 г., составил, почти, 41 %. Совокупный доход за 6 месяцев 2023 г. составил 154 млн. руб. против 37 млн. руб. убытка за аналогичный период в прошлом году. В 2023 г., примерно, на 24 % процента увеличилась долговая нагрузка относительно аналогичного периода 2022 г., в основном это долгосрочные кредитные займы.
2. ПАО "ТГК-14" 001Р-02 (RU000A106MW0):
Дата погашения облигации 27.07.2027, доходность к погашению – 13,25 % (данные на 01.09.2023), фиксированный купон 12,85 %, без амортизации тела. Текущий номинал (цена облигации) 1000 руб. Длительность купона - 91 день.
Ставка 1-го купона устанавливается по итогам сбора заявок, ставка 2-16-го купонов равна ставке 1-го купона. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании ruBBB-, прогноз «Стабильный» агентство Эксперт РА. Рейтинг присвоен 25 апреля 2023 г. Аналогичный рейтинг у компании АКРА от 17 мая 2023 г.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 6 месяцев 2023 г. и полная отчетность за 2022 г.
Рост выручки за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода 2022 г., составил 17,8%. Совокупный доход за 6 месяцев 2023 г. составил 865 млн. руб. против 296 млн. руб. за аналогичный период в прошлом году. В 2023 г., примерно, на 220,4 % процента увеличилась долговая нагрузка относительно аналогичного периода 2022 г., в основном это долгосрочные кредитные займы (самая большая доля - выпуск облигационного займа).
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
3. СибАвтоТранс 001Р-02 с амортизацией долга (RU000A106CB5):
Дата погашения облигации 30.05.2028, доходность к погашению – 15,31 % (данные на 04.09.2023), фиксированный купон 14,5 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (цена облигации) 1000 руб. Длительность купона - 91 день.
Ставка 1-го купона установлена до даты начала размещения в размере 14,50 % годовых, ставка 2-20-го купонов равна ставке 1-го купона.
Погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется частями: по 5,00% от номинала в дату окончания 8-го и 12-го купонов, по 10,00% от номинала в даты окончания 16-18-го купонов, по 30,00% от номинала в даты окончания 19-20-го купонов. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании BB-|ru|, прогноз «Стабильный» агентство НРА. Рейтинг присвоен 30 августа 2023 г.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная бухгалтерская отчетность за 6 месяцев 2023 г. и полная отчетность за 2022 г.
Рост выручки за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода 2022 г., составил 6,1 %. Чистая прибыль за 6 месяцев 2023 г. составила 19,6 млн. руб. против 19,4 млн. руб. за аналогичный период в прошлом году. В 2023 г., примерно, на 763 % процента увеличилась долговая нагрузка относительно данных на 31 декабря 2022 г., в основном это долгосрочные кредитные займы (облигации) и нераскрытые прочие расходы, практически на аналогичную сумму облигациям.
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
4. Русская Контейнерная Компания БО03 с амортизацией долга (RU000A106GZ5):
Дата погашения облигации 29.06.2028, доходность к погашению – 15,2 % (данные на 04.09.2023), фиксированный купон 16,5 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (цена облигации) 1000 руб. Длительность купона - 91 день.
Ставка 1-го купона установлена до даты начала размещения в размере 16,50 % годовых, ставка 2-20-го купонов равна ставке 1-го купона. Погашение номинальной стоимости осуществляется частями: по 25 % от номинала в дату выплаты 17-20-го купонных периодов. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании B|ru|, прогноз «Стабильный» агентство НРА. Рейтинг присвоен 18 августа 2023 г.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная бухгалтерская отчетность за 6 месяцев 2023 г. и полная отчетность за 2022 г.
Рост выручки за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода 2022 г., составил 30,8 %. Чистая прибыль за 6 месяцев 2023 г. составила 32,8 млн. руб. против 260,8 млн. руб. за аналогичный период в прошлом году, сильно увеличилась себестоимость продаж. Долговая нагрузка близка к прошлогодней.
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
Корректировка позиций
1. ПРОМОМЕД ДМ 001P-01 (RU000A102LB5):
Сократил позицию на 50 % на фоне новостей и плохой отчетности за 3 и 6 месяцев 2023 г.
Информация с ТГ канала boomin.ru:
Владельцы облигаций «Промомеда» серий 001Р-01 и 001Р-02 получили право требовать досрочного погашения в связи с изменениями корпоративной структуры компании. Досрочное погашение будет производиться по цене 100% от номинальной стоимости, плюс НКД. Срок предъявления требований — 90 календарных дней с даты раскрытия эмитентом данной информации (18 августа 2023 г.). Срок выкупа ценных бумаг — 7 рабочих дней с даты истечения срока для предъявления требований об их досрочном погашении.
«Промомед ДМ» сообщил, что кипрская компания «Промомед Холдингс (Сайпрус) Лимитед» перестала быть акционером «Биохимика» — поручителя по облигациям эмитента серий 001Р-01, 001P-02, 001Р-03 и 002P-01. Ранее «Промомед ДМ» объявил о выводе из состава группы компаний, находящихся в недружественных юрисдикциях, в том числе «Промомед Холдингс (Сайпрус) Лимитед» в связи с чем у владельцев облигаций серий 001Р-01 и 001Р-02 возникло право требовать досрочного погашения бумаг. Кредитный рейтинг эмитента — ruА- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».
Информация с ТГ канала Биржевик | Облигации:
Отчёт (для держателей облигаций): ООО «Промомед ДМ»
Отчет за 3 месяца 2023 года, в сравнении с 3 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка снизилась на 71% (в числовом выражении с 8.9 до 2.6 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 96% (в числовом выражении с 949.7 до 39 млн. руб. )
Отчет за 6 месяца 2023 года, в сравнении с 6 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка снизилась на 35% (в числовом выражении с 10.8 до 7 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 84% (в числовом выражении с 967 до 157.8 млн. руб. )
Изменение рейтинга облигаций
1. ХэндерсонБ01 с амортизацией долга (RU000A103Q08):
10 августа 2023 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО ТАМИ И КО до уровня ruА-. Прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у Компании действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.
Повышение кредитного рейтинга обусловлено финансовыми результатами Компании в отчетном периоде, которые оказались выше ожиданий агентства. Открытие новых магазинов в совокупности с оптимизацией бизнес-процессов на фоне прекращения деятельности многих зарубежных брендов на территории РФ способствовали значительному росту EBITDA и снижению долговой нагрузки. Кроме того, агентство ожидает сохранение оценок финансовых метрик на высоких уровнях в среднесрочной перспективе.
2. ЭНЕРГОНИКА 001Р-02 с амортизацией долга (RU000A103604):
30 августа 2023 г. Рейтинговое агентство НКР присвоило ООО «ЭНЕРГОНИКА» (далее — «Энергоника», «компания») кредитный рейтинг BBB-.ru со стабильным прогнозом.
Контракты с бюджетными организациями и муниципалитетами в различных регионах РФ гарантируют компании стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе, что поддерживает оценку бизнес-профиля.
Позитивное влияние на оценку финансового профиля оказывают приемлемые показатели обслуживания долга и ликвидности баланса, высокий уровень операционной рентабельности.
Оценку финансового профиля сдерживают умеренно повышенный уровень долговой нагрузки и невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов.
Акционерные риски оцениваются как низкие, а система корпоративного управления находится в стадии развития.
Также у компании есть подтвержденный рейтинг ruBB+ от рейтингового агентства «Эксперт РА» прогноз - позитивный, от 29 июня 2023 г.
Планы
В связи с изменением процента распределения средств между активами инвестиционного и неинвестиционного классов, до конца года план простой: докупить класс «ААА» до 37 % и класс «В» до 6 %.
Мысли в слух
Пока был в отпуске мог чаще мониторить цены в течение торгового дня и иногда удавалось докупить позиции с портфеля по вкусным ценам. Подозреваю, что кто-то периодически продавал большие объемы, на которых цена кратковременно падала, а потом выкупалась, но не так быстро, как в акциях, где очень высокая ликвидность.
В один из моментов забеспокоился, так как цена одной из облигаций (не помню уже какой) упала два раза на 2 %, до 96 %. Задал вопрос в профильный чат в ТГ, хотел узнать, может быть были какие-то негативные новости или какая-то инсайдерская информация прошла, но никто ничего не подтвердил, при этом облигацию выкупили, примерно, за 20 минут и цена вернулась к прежней.
В общем у кого есть время и небольшие объемы, можно попробовать "повылавливать" облигации по меньшим ценам, для увеличения доходности.
💼 Делитесь своими покупками в комментариях 📈
Ставим 🖤, Вам нетрудно, а Каналу польза 🙏
Всем желаю профита, здоровья и хорошего настроения!
Полезные статьи Pro Облигации!:
👉 Прошлый выпуск
✔️ Как снизить риски при инвестировании в Высокодоходные Облигации?
✔️ Инвестирование в облигации на долгий срок ("3+" лет)
✔️ Государственные облигации ОФЗ 2023 г. vs ИНФЛЯЦИЯ
✔️ К чему могут привести Биржу популярные ТГ каналы
✔️ Игра 52 недели со сложным %
✔️ Заплати себе первому! "+ 1" полезный совет в твою копилку.
✔️ Волшебные 10 % на инвестирование, надежда или разочарование?
Пост не является рекомендацией к взаимодействию с ценными бумагами.