Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Ну вот и мораторий на не публикацию отчётности наконец закончен и НОВАТЭК первый кто открыл свои финансовые тайны, из тех кто спрятался и опубликовал результаты за первое полугодие текущего года, спустя более года затворничества.
И так что мы видим:
Выручка:
Выручка на протяжении первых 2-х кварталов держится приблизительно на одном уровне, за первый квартал 313 млрд. руб, второй 315 млрд. руб итого 628 млрд. за пол года.
Чистая прибыль:
За первый квартал НОВАТЭК получил чистую прибыль 93 млрд. руб. За второй квартал 63 млрд. руб.
Итого за полугодие 156 млрд. руб.
Число акций и дивидендая политика.
Всего у НОВАТЭК 3 002 806 000 штук акций, по див политике НОВАТЭК платит 50% чистой прибыли по МСФО.
Считаем дивидненды за первое полугодие и див. доходность.
156/2/3,002806=26 руб на одну акцию.
26х0,87/1500х100=1,5%
Див. доходность мягко говоря не радует.
Проверка правильности расчётов:
Нас интересует чистая прибыль НОВАТЭК за первое полугодие 2021 года, она приблизительно сопоставима с чистой прибылью текущего года.
В 2021 году ЧП была 166 млрд. руб
За первое полугодие было выплачено 27,67 руб на одну акцию.
Проверка:
166/2/3,002806=27,64 (погрешность 3 копейки, т.к. ЧП округлена)
Соответственно наш расчет на 26 рублей верный и мы должны ориентироваться именно на эти цифры.
Выводы:
Как я и писал ранее
НОВАТЭК опубликовал очень слабый отчёт и рост сегодня в 2,5% котировок акций мне не понятен, и он смело перешагнул планку в 1500 рублей, я думаю это связанно с тем что люди не разобравшись с тем что НОВАТЭК выплачивает 50% от ЧП и думают, что НОВАТЭК направит все 156 млрд. руб на выплаты дивидендов и тогда на каждую акцию приходится по 52 рубля, но к сожалению это не так.
Мои ожидания, что НОВАТЭК покажет очень слабый отчёт за первое полугодие оправдались, но вот что на фоне этого отчёты будет снижение я ошибся, но ещё есть время, может конечно и произойдет коррекция.
Акции данной компании я считаю очень привлекательным активом, но по данным ценам в 1500 руб за штуку, считаю в данной ситуации немного необоснованно дорого, и пока воздержусь от покупок, хотя в планах было на коррекции взять, но будем ждать, я по таким ценам, с такими доходами пасс.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.
Ставьте 👍 и подписывайтесь на мой канал.
