Вы когда-нибудь задавались вопросом: "Какая реальная доходность в Тинькофф Сигнал ?"
Смотря на стратегии в Тинькофф Сигнал с доходностью +213%, + 152%, +126%...
...появляется мысль: "А чё, так можно было что ли?"
Я решил посчитать и ответить на вопрос:
"Какой размер моего дохода был бы с учётом вычета всех комиссий и налогов?"
В качестве примера я возьму 2 стратегии, чтобы примеры получились максимально наглядные.
❗️Важное замечание: доходность по стратегии на графике указана БЕЗ учёта всех комиссий и налогов.
Чтобы убедиться в этом, я написал в поддержку и задал соответствующий вопрос. Такой ответ получил:
Таким образом, получается, что я могу смело брать доходность с графиков и вычитать оттуда все комиссии.
1. "Анти-мейнстрим Aggressive"
Она существует в Тинькофф Сигнал с 22 августа 2022 года, то есть практически год. Это как раз то, что нужно!
Доходность стратегии
Автор ставил прогноз по своей стратегии в 30% в год, однако на момент написания статьи (04.08.2023) доходность +155,7% (за всё время).
- Комиссия за следование: 0,333% (за 1 месяц будет списываться частями ежедневно со стоимости портфеля)
- Комиссия за результат: 20,0% (будет списываться 1 раз в месяц с прибыли по стратегии)
- Комиссия за сделки: Нет
Предположим, что я подключил эту стратегию сразу после её запуска, в августе 2022 года и инвестировал 100 000 ₽.
Какой PROFFIT?
- 100 000 ₽ х 155,7% = 155 700 ₽ общий доход
Можно подумать, что на счету должно быть 255 700 ₽ и вот оно счастье, но нет. Всё совсем не так.
Теперь считаем комиссии:
- 155 700 ₽ х 20% = 31 140 ₽ сумма комиссии за результат
Посчитать комиссию за результат было легко, а вот теперь нужно посчитать сколько уйдёт на комиссию за следование.
Судя по графику, доходность была равномерной без падений. С момента старта стратегии прошло 347 дней.
- 155,7% результат ÷ 347 количество дней = 0,44% средний доход в сутки
Теперь я могу посчитать сумму комиссии за следование. Формула расчёта комиссии за следование такая:
Стоимость портфеля на конец торгового дня × Процент комиссии / 30 дней
Например, стоимость портфеля под управлением на конец торгового дня составила 100 000 ₽, а комиссия за следование составляет 0,25% в месяц. Тогда ежедневная комиссия будет рассчитываться так: 100 000 × 0,25% / 30 дней = 8,33 ₽ в день.
- Общая сумма комиссий за следование: 6783 ₽
- Средняя суточная комиссия за следование: 19,54 ₽
155 700 ₽ общий доход - 31 140 ₽ сумма комисси за результат - 6 783 ₽ комиссия за следование = 117 777 ₽
Сумма чистого дохода с учётом вычета всех комиссий: 117 777 ₽ или 117,7% за 347 дней
Разница между заявленными 155,7% и фактическими 117,7% составляет 38%.
Но и это ведь не всё! Осталось посчитать налоги, чтобы узнать реальную доходность стратегии.
Налоги
Предположим, что я инвестировал ровно 1 год и теперь решил отключить стратегию, продать все ценные бумаги и зафиксировать доход.
❗️Важное замечание! Как высчитывает налоги Тинькофф:
При этом учет активов и налогов проводится по методу ФИФО (FIFO, first in first out) — то есть при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего.
Комиссии и за следование, и за результат, которые вы платите при автоследовании, учитываются как расходы и уменьшают размер налогооблагаемой базы.
Ссылка на источник (официальный сайт Тинькофф)
Все авторы стратегий торгуют только несколькими ценными бумагами и просчитать в точности налог по методу ФИФО практически невозможно. Чтобы это сделать, нужно взять и выписать абсолютно все операции по счету и считать.
Я не преследую цели посчитать реальную (чистую) доходность со 100% точностью, поэтому я возьму полный налог - 13% НФДЛ.
117 777 ₽ - 13% = 102 466 ₽ или 102% от первоначальных вложений.
ИТОГИ
Реальная (чистая) прибыль по стратегии "Анти-мейнстрим Aggressive" за 347 дней - это 102 466 ₽ или 102,46%.
А суммарно с вложений 100 000 ₽ за 347 дней у меня на счету сейчас было бы = 202 466 ₽.
Разница с заявленной доходностью (в 155,7%) составляет 53,7%.
По моему мнению, результат более чем достойный.
Я считаю, что если финансовый инструмент способен принести заявленные 30% годовых, то это хороший инструмент! А если он ещё и способен перевыполнить прогноз (в данном случае аж на 72%), тогда это просто великолепный результат.
2. "Тинькофф Старт RUB"
В качестве второго подопытного я выбрал стратегию от аналитиков Тинькофф Инвестиций.
💡 Подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают инвестиции как альтернативу депозитам с более высокой доходностью и риском.
Существует она с ноября 2022 года. И позиционируется как доступная рублёвая стратегия.
Доходность стратегии
По прогнозам нам обещали 25% в год, но в итоге доходность получилась даже больше, а именно +46,2%.
- Комиссия за следование: 0,333% (за 1 месяц будет списываться частями ежедневно со стоимости портфеля)
- Комиссия за результат: 10,0% (будет списываться 1 раз в месяц с прибыли по стратегии)
- Комиссия за сделки: Нет
Я специально выбрал стратегию с доходностью до 50% в год, чтобы посмотреть сколько можно заработать на ней с учётом всех комиссий и налогов. А ещё здесь комиссия за результат ниже на 10%. Проверим насколько это повлияет на итоговый результат.
Какой PROFFIT?
- 100 000 ₽ х 46,2% = 46 200 ₽ общий доход
- 46 200 ₽ х 10% = 4 620 ₽ сумма комиссии за результат
Стратегию запустили 11 ноября 2022 года, следовательно прошло 266 дней.
46,2% результат ÷ 266 количество дней = 0,17% средний доход в сутки.
Считаю по той же схеме сумму всех комиссий за результат:
- Общая сумма комиссий за следование: 3 617 ₽
- Средняя суточная комиссия за следование: 13,60 ₽
46 200 ₽ общий доход - 4 620 ₽ сумма комиссий за результат - 3 617 ₽ сумма комиссий за следование = 37 963 ₽
Сумма чистого дохода с учётом вычета всех комиссий: 37 963 ₽ или 37,9%
Разница между заявленными 46,2% и фактическими 37,9% составляет 8,3%.
НАЛОГИ
37 963 ₽ доход с учётом вычета всех комиссий - 13% НДФЛ = 33 027 ₽ чистый доход или +33% от первоначальных вложений.
ИТОГИ
Реальная (чистая) прибыль по стратегии "Тинькофф Старт RUB" за 266 дней - это 33 027 ₽ или 33%.
Разница с заявленной доходностью (в 46,2%) составляет 13,2%.
ВЫВОДЫ по доходности стратегий Тинькофф Сигнал
Даже несмотря на такие высокие комиссии, в Тинькофф Сигнал можно получать очень высокий доход.
Однако важно понимать, что чем выше итоговый результат по стратегии, тем больше будет "съедено" комиссиями и налогами. Но так ли это важно, если автор перевыполняет свои же прогнозы в 2-5 раз?
Ещё хотел бы отметить, что есть всего несколько стратегий, в которых пониженные комиссии (относительно всех остальных). Например, Тинькофф Сигнал RUB, Деньги не спят RUB, Анти-мейнстрим Pro.
В них:
- Комиссия за следование 0,25%, а не 0,333%
- Комиссия за результат 10,0%, а не 20%
Вот только минимальные суммы тут от 210 000 ₽ до 10 000 000 ₽, а рекомендуемые от 990 000 ₽ до 29 070 000 ₽.
На комиссиях здесь будет списываться меньше средств, но вот будет ли такая же доходность, как у других - это уже другой вопрос.
💰 МОЙ ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu
Благодаря моему промокоду можно получить в подарок акцию стоимостью до 20.000 ₽. Чтобы её получить, нужно всего лишь отправить промокод (без дополнительных слов и приветствий) в чат Тинькофф Инвестиции.
Подпишись,
если было интересно и следи за новыми статьями по Тинькофф Сигнал и другими финансовым инструментами.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
Видеообзор доступен по этой ссылке:
Не является инвестиционной рекомендаций!
