В этой статье сравним несколько активов на предмет их поведения в кризис и узнаем, что лучше иметь в портфеле на случай глобальной нестабильности.
Какие активы причисляют к защитным?
Есть несколько вариантов, о которых слышал каждый: золото, облигации, криптовалюта и иностранная валюта(в частности доллар США), банковские вклады. Разберем поведение этих активов во время мирового кризиса 2020 года, связанного с локдаунами и ковидом.
Золото
Во время событий 2020 года золото падало на 14,6%, что говорит не в его пользу в плане подготовки портфеля к кризису. Хотя конечно золото снижалось меньше рынка, но все же снижение было заметное.
Облигации(ОФЗ)
На примере индекса RGBI, который отслеживает динамику стоимости государственных облигаций можем увидеть, что он так же упал во время 2020 года более чем на 11%, что не дает возможности вовремя продать их и усреднить просевшие во времена нестабильности акции в портфеле.
Криптовалюта(Биткоин)
Для меня не совсем понятно почему, но некоторые причисляют Биткоин и другую криптовалюту к классу защитных активов. Так вот, в 2020 году Биткоин рухнул более чем на 61%, что гораздо хуже рынка акций.
Валюта(доллар США)
Доллар США, как впрочем и другие сильные мировые валюты в России традиционно дорожают к рублю во времена нестабильности. Примерно так же происходит и сегодня. В 2020 году рубль потерял к доллару 34%, к евро 32%, к юаню 30% в стоимости.
Сейчас популярность в России набирает юань, объемы торгов этой валютой заметно выросли за 2022-2023 годы, но несомненно, иностранную валюту в России можно считать защитным активом.
Банковские вклады
Вклады по праву можно отнести к защитным активам, но с некоторыми оговорками: вклад должен быть на короткий срок, либо с возможностью его досрочного закрытия и вывода денег на биржу, для усреднения просевших позиций по инвестиционному портфелю.
Итоги:
Для сохранения сбережений в кризис лучше всего подходят банковские вклады(в надежных банках) и иностранная валюта. Хуже всего - криптовалюта, которая падает больше рынка акций.
Всё написанное в этой статье не является инвестиционной рекомендацией.