В четверг канадская банковская группа Toronto-Dominion Bank (TD) объявила об отмене сделки по поглощению First Horizon Corp за $13,4 млрд, что привело к обвалу акций американского регионального банка почти на 40% в первые часы торгов.
First Horizon и TD объявили в своем совместном заявлении, что они по согласованию сторон решили аннулировать сделку, поскольку не было ясности по поводу сроков получения одобрений от регуляторов. TD заплатит $200 миллионов First Horizon, в дополнение к возмещению расходов в размере $25 миллионов.
Самая крупная сделка TD на текущий момент, запущенная более года назад, столкнулась с месяцами бюрократической волокиты в области регуляторного одобрения, и канадский второй по величине банк подвергся давлению со стороны некоторых инвесторов, которые настаивали на отмене покупки после кризиса, разразившегося в банковском секторе США.
Представитель First Horizon заявил, что отмена сделки полностью связана с TD, который не смог получить одобрения, и не имеет никакого отношения к текущим банковским потрясениям.
Генеральный директор First Horizon Брайан Джордан (Brian Jordan) сообщил инвесторам, что TD сообщил американскому банку, что «они не могут предоставить обновленный график для продления и не могут обеспечить гарантии регуляторного одобрения в 2023 или 2024 годах».
«Мы удивлены, что стороны не смогли договориться о снижении цены и считаем, что это может повлечь за собой более серьёзные последствия», - сказал аналитик Barclays Джон Эйкен (John Aiken).
«Это может повлиять на готовность потенциальных партнеров сидеть за одним столом с TD в будущем», - добавил он.
TD согласилась купить First Horizon в феврале прошлого года в рамках сделки, которая, по их словам, сделала бы его шестым по величине банком в США с активами на $614 млрд и оперирующим в 22 штатах.
Канадский банк также имеет долю в Charles Schwab, что делает его одним из наиболее представленных на рынках США, и его отказ от First Horizon вызывает много вопросов о его дальнейшей стратегии на этом рынке.
«Мы считаем, что акционеры TD будут беспокоиться о способности банка вкладывать избыточный капитал в рынок США в свете регуляторных трудностей, которые могут продолжаться в ближайшем будущем», - заявил аналитик KBW Майк Ризванович (Mike Rizvanovic).
Отмена сделки ещё больше расшатала и так уже неустойчивое отношение к региональным банкам США. Три из них обанкротились с февраля после того, как отток депозитов вышел из-под контроля.
Последним стал First Republic Bank, который был взят под контроль регуляторов, которые затем продали его активы JPMorgan Chase & Co на этой неделе.
Объем депозитов в First Horizon упал на 4% до $62,2 млрд в первом квартале по сравнению с концом прошлого года.
TD, которая приобрела нью-йоркский инвестиционный банк-бутик Cowen Inc за $1,3 млрд в этом году, также участвовал в торгах по приобретению американского подразделения Bank of the West BNP Paribas, но позже проиграл этот тендер своему конкуренту Bank of Montreal.
Аналитики ORTEX сообщили в четверг, что акции TD по-прежнему являются самыми популярными банковскими акциями в мире среди шортистов.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- TD pulls $13.4 billion First Horizon purchase, leaves US bank in limbo (Reuters)
Автор: Игорь Черненков