Интерес россиян к фондовому рынку растет — в него инвестируют около трети экономически активного населения. По данным Банка России, в 2022 г. клиентская база брокеров увеличилась на 36% за счет новичков, а общее количество клиентов на брокерском обслуживании составило 22,9 млн человек.
Чаще всего новые участники биржевых торгов начинают с инвестирования, но с получением опыта некоторые готовы заниматься трейдингом.
Рассказываем, чем трейдинг отличается от инвестирования, каких видов он бывает, где и как ему можно обучиться.
Что такое трейдинг на фондовом рынке
Трейдинг (от англ. trade — «торговать») — это совершение сделок с валютой, ценными бумагами или товарами на бирже для получения прибыли с помощью спекулятивных сделок на краткосрочном промежутке времени.
Участников биржевых торгов, которые торгуют рискованно, много и часто, называют трейдерами. Их задача — совершать сделки на основе анализа рынка, чтобы зарабатывать на курсовой разнице. Трейдер может действовать через посредника — брокера.
Торговля на бирже известна с древних времен. С введением в обращение денег появились первые трейдеры, или перекупщики. Официально же трейдинг начал существовать с открытием первых фондовых и финансовых бирж.
Зачем нужно учиться трейдингу
Трейдеры, которые хорошо разбираются в рынке и умеют анализировать его тренды, могут получить неплохой дополнительный доход. В рамках обучения начинающий трейдер должен получить обширные теоретические знания о рынках, макроэкономике и торговых индикаторах, а также должен научиться правильно принимать решения и поддерживать дисциплину торгов, поясняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Калянов.
По его словам, некоторым ученикам для этого необходим наставник, а кому-то, наоборот, шаблоны и стереотипы педагогов могут помешать развиваться в трейдинге.
Виды трейдинга
Перед тем как приступить к практическому обучению трейдингу, стоит ознакомиться с его видами. Они различаются по времени, в течение которого удерживается позиция.
- Высокочастотный. Вычислительный алгоритм расставляет множество заявок на покупку и продажу (ордеров) в соответствии со своей программой. При таком виде трейдинга все сделки проводятся за несколько секунд.
- Скальпинг. Сделки проводятся в течение нескольких секунд или нескольких минут. При скальпинге у трейдера должна быть стратегия, в соответствии с которой он отбирает ценные бумаги с необходимыми параметрами и волатильностью, чтобы при каждой сделке получать небольшую прибыль. Это вид дейтрендинга с высокой интенсивностью заключения сделок.
- Дейтрейдинг. Трейдер самостоятельно проводит сделки и должен закрыть их до конца дня. Для такого вида торговли чаще всего используют фьючерсы, потому что при купле-продаже акций необходимо уплачивать комиссии брокеру и бирже, что приводит к дополнительным расходам, особо чувствительным при большом количестве сделок.
- Свинг-трейдинг. Этот вид трейдинга предполагает, что период заключения сделки может длиться несколько дней. При свинг-трейдинге трейдер должен проводить технический анализ графиков, распознавать циклы колебания цен и продавать активы на пике их стоимости.
- Среднесрочный трейдинг. Трейдер должен отслеживать долгие колебания цен и зарабатывать на трендах. Позиции при таком виде трейдинга удерживаются в течение нескольких дней или даже недель.
Важно! В биржевой терминологии разграничивают понятия «трейдер» и «инвестор». Трейдер торгует спекулятивно и на коротком промежутке времени, тогда как инвестор придерживается долгосрочной стратегии и может не заключать сделок несколько месяцев.
Если вы решили заняться именно трейдингом, то в начале пути лучше подойдут дейтрейдинг и свинг-трейдинг, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Такие виды торговли не требуют больших инвестиций и узкоспециальных знаний, например, умения анализировать отчетности компаний.
По его словам, высокочастотный трейдинг и скальпинг в текущих условиях невозможны без программных средств, реализующих алгоритмы торговли и способных быстро выставлять и снимать заявки на рынке. Что же касается среднесрочного трейдинга, то здесь нужна опора на фундаментальные факторы и корпоративные новости, способные сдвинуть актив в ту или иную сторону. В дальнейшем дейтрейдинг и свинг-трейдинг можно поменять на более подходящий стиль торговли.
Основы трейдинга
Для того чтобы начать торговать на бирже, нужно изучить основы трейдинга. Для этого, считает инвестиционный консультант «ВТБ Мои инвестиции» Евгений Гаврилов, нужно разобраться в типах ценных бумаг, понять, из чего складывается цена на них и что на нее влияет каждый день.
Также нужно изучить принцип исполнения заявок на бирже, их виды и ситуации, в которых каждая из них будет уместна, уточняет Гаврилов.
Начинающему трейдеру важно понять разницу между голубыми фишками (высоколиквидными бумагами) и малоликвидными инструментами, а также изучить принципы работы маржинальных сделок.
Рынки, на которых можно заниматься трейдингом
В основном трейдинг связан с фондовым рынком, однако трейдить можно также, например, на валютном и криптовалютном рынках.
Начинающему трейдеру лучше сначала освоить фондовый рынок, особенно рынок акций, отмечает Калянов. С производными инструментами лучше начать работать позднее, после освоения площадок без маржинальной торговли, уточняет он.
При этом одно из самых популярных направлений трейдинга — это валютный рынок.
Несколько лет назад появилось еще одно направление — торговля криптовалютой, но это один из самых рисковых видов трейдинга, на котором можно понести колоссальные убытки. Новичкам не рекомендуется работать с этим инструментом.
Как научиться трейдингу с нуля
Теорию трейдинга можно изучить самостоятельно и бесплатно. Например, брокерские компании публикуют бесплатные базовые курсы для начинающих трейдеров, с помощью которых можно освоить терминологию и азы анализа рынка.
Для более глубокого изучения теории Гаврилов предлагает прочитать несколько книг:
- «Атлант расправил плечи», Айн Рэнд;
- «Антихрупкость», Нассим Талеб;
- «Покер лжецов», Майкл Льюис;
- «Одураченные случайностью», Нассим Талеб;
- «Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр.
Также у брокеров, бирж и некоторых практикующих трейдеров есть бесплатные курсы по теории трейдинга. В таких курсах для наглядности могут быть примеры из практики торговли на бирже.
Еще один способ изучить теорию трейдинга — читать публикации на информационных сайтах для участников торгов.
Для того чтобы добиться результата, начинающий трейдер должен научиться ставить цели. Для начала, считает Калянов, стоит ставить цели на короткие периоды времени, например в пределах одной торговой недели, и на небольшие процентные изменения по котировкам. А когда у трейдера появится уверенность в своих силах, эти параметры можно будет постепенно расширять.
Также нужно разработать план торгов, продолжает Калянов. Если трейдер выбрал дейтрейдинг, то минимум за час до открытия торгов он должен изучить новую информацию, касающуюся выбранной ниши.
Затем трейдер должен оценить, какие инструменты выглядят недооцененными (их стоит покупать), а какие — переоцененными (их нужно продавать).
Также в течение дня нужно отслеживать динамику торговых индикаторов, так как дейтрейдинг плотно с ними взаимосвязан, и исходя из этого решать, закрывать позицию или увеличивать ее размер.
До конца торгового дня трейдеру нужно закрыть все позиции, а затем проанализировать результат, добавляет Калянов.
Как рассчитать риски и возможные потери от трейдинга
Для понимания рисков от торговли на бирже трейдеру важно уметь собирать информацию об инструментах. Если рассматривать облигации, уточняет Калянов, нужно знать кредитный рейтинг их эмитента, уметь анализировать ликвидность и другие параметры бумаги.
Для акций же стоит узнать, какой у них коэффициент «бета» (β; отражает поведение акции по сравнению с общим рынком). «Бета» выше единицы означает, что цена актива колеблется сильнее общерыночных показателей, а показатель ниже единицы означает, что актив менее рискован, чем рынок в целом, добавляет Калянов.
Уровень возможных потерь, поясняет Калянов, рассчитывается через выставление стоп-приказов на закрытие позиций. Размер возможной потери при стоп-приказе должен быть как минимум в 1,5–2 раза ниже целевой прибыли, иначе такая торговля будет невыгодной, подчеркивает аналитик.
Что такое технический и фундаментальный анализ
Начинающему трейдеру стоит научиться техническому и фундаментальному анализу, прежде чем приступать к практике.
Технический анализ — это совокупность инструментов анализа данных, которые позволяют построить прогноз изменения цен в зависимости от рыночной активности. Проводить технический анализ можно с помощью графика, на котором отражаются уровни спроса и предложения. Также в техническом анализе есть паттерны — типовые фигуры, которые образуются на графике ценой или индикатором.
Фундаментальный анализ — это метод прогнозирования изменения цен биржевых товаров на основе фундаментальных показателей, таких как ВВП, инфляция, опережающие индикаторы, промышленное производство и т. д.
Кроме этого, трейдеру нужно понимать, как рассчитывается бухгалтерский баланс компаний, как формируется финансовая отчетность, а также нужно уметь анализировать данные о выручке, прибыли, долговой нагрузке, денежном потоке и т. д., говорит личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский.
Тренировка и обучение
Помимо самостоятельного обучения можно пойти учиться у профессионалов.
Например, многие бизнес-школы предлагают курсы на несколько недель или месяцев для начинающих, во время которых можно изучить теорию и закрепить полученные знания на практике под руководством профессионала.
Для подготовленных участников рынка есть продвинутые курсы, которые позволяют глубже анализировать процессы на финансовых рынках, понимать психологию управления рисками и улучшать навыки в трейдинге.
Курсы для начинающих и продвинутых трейдеров могут проходить в группах до 25 человек, в которых участники могут обмениваться мнениями и мотивировать друг друга. Также существует индивидуальное обучение.
Обучение трейдингу может быть очным, дистанционным и самостоятельным. Один из самых эффективных способов обучения — очный, потому что он позволяет слушателю напрямую общаться с квалифицированными специалистами. Дистанционный формат обучения подходит тем, у кого достаточно сильная мотивация учиться, чтобы не отвлекаться на другие процессы. Сильная мотивация понадобится и тем, кто хочет научиться трейдингу самостоятельно — такому человеку придется самому составить себе план занятий и выбрать литературу для изучения.
При выборе своего варианта обучения важно найти качественный курс, который проводится, например, в крупной бизнес-школе. На курсе должны преподавать трейдеры, у которых есть глубокое понимание теории, а также большой опыт в торговле на бирже. Перед выбором курса стоит также изучить брокерский отчет и узнать, раскроют ли вам стратегию, которая принесла трейдеру прибыль.
Здесь вы можете подобрать брокера, с которым начнете торговлю на бирже.
Какие личные навыки нужны будущему трейдеру
Торговля на бирже — это работа с повышенным уровнем стресса. Для того чтобы справиться с ним, начинающему трейдеру нужны не только знания по теории трейдинга, но и личные навыки:
- Рационализм. Трейдер всегда должен уметь объяснить, почему он совершил ту или иную сделку. У него должна быть для этого логическая причина, основанная на знании и стратегии, а не на интуиции.
- Способность быстро принимать решения. Трейдеру нужно не только разбираться в теории торговли на бирже, но и быстро принимать решения об открытии и закрытии позиции при возникновении нетривиальной ситуации.
- Стрессоустойчивость. Трейдер должен научиться не расстраиваться из-за потери какой-то суммы, а уметь смиряться с этим. Трейдеру важно воспринимать каждую ошибку как опыт, который позволяет развиваться и двигаться дальше.
- Дисциплина. Трейдер в течение рабочего дня должен быть собранным и соблюдать тайм-менеджмент. При этом работа трейдера продолжается и после закрытия торгов. Начинающий трейдер должен до открытия следующего торгового дня проанализировать совершенные сделки, скорректировать свою стратегию на следующий день, если это необходимо, и найти необходимую дополнительную информацию.
Как начать торговать на фондовом рынке
Для начала будущему трейдеру нужно открыть брокерский счет. Сделать это можно онлайн, например, на Банки.ру или в офисе компании.
Для открытия счета через интернет нужен паспорт, ИНН, а некоторые брокеры просят указать СНИЛС и другие документы. Также начинающему трейдеру понадобится подтвержденная учетная запись на «Госуслугах», электронная почта, на которую будут присылать документы по счету, и номер телефона для подтверждения регистрации.
После того как вы отправите анкету на проверку брокеру, вам пришлют договор на брокерское обслуживание, который нужно будет внимательно прочитать и подписать, если вас все устраивает.
В качестве брокера новичку лучше всего выбирать крупных участников рынка.
Сделать это можно здесь.
Прежде чем это делать, стоит почитать отзывы о брокере, например, в Народном рейтинге инвестиционных компаний Банки.ру, а также проверить на сайте ЦБ его лицензию.
Также нужно проанализировать комиссии и тарифы брокера, оценить качество работы мобильного приложения, приложения для компьютера и т. д.
Как работать с торговой платформой
Трейдеры получают доступ к бирже через торговый терминал, поэтому для быстрого совершения сделки стоит изучить все доступные типы ордеров, горячие клавиши и заранее настроить интерфейс под свои цели.
Понять, какие функции вам потребуются, можно только на практике, поэтому некоторые брокеры открывают доступ к демосчетам. С их помощью вы можете протестировать платформу для трейдинга, а также свою стратегию. Начинающим трейдерам нужно также изучать индикаторы и аналитические графики в интерфейсе торгового терминала, чтобы разобраться в основах.
Самые используемые терминалы для трейдинга в России — это QUIK и MetaTrader 5. QUIK дает большой набор инструментов для анализа и торговли и отличается высокой скоростью обновления данных. У этой платформы есть версия для компьютера и смартфона.
MetaTrader 5 дает возможность торговать инструментами срочного, валютного и фондового рынка, а также разрабатывать собственные торговые алгоритмы.
Что не поможет обучиться трейдингу
Если вы хотите научиться трейдингу, не совершайте следующих ошибок:
- Не копируйте слепо стратегии других трейдеров.
- Не меняйте стратегию слишком часто: это стоит делать только при сугубо отрицательном результате.
- Не пытайтесь много заработать при большом кредитном плече: так вы можете потерять все при одной сделке.
- Не покупайте курсы у преподавателей трейдинга, которые отказываются показать свой брокерский отчет.
Петровский добавляет, что не стоит слепо доверять информации из Telegram-каналов, верить успеху трейдеров на слово, а также часто менять рынки торговли.
Практические советы для новичков
Трейдеру важно постоянно изучать рынок и отслеживать тренды. Изучать рынок можно from bottom to top или from top to bottom, поясняет Калянов, то есть от макроэкономической ситуации до рынка, индустрии и конкретных инструментов или двигаться от понимания отдельных инструментов к сбору информации об индустрии.
Очень полезно читать аналитические обзоры инвестдомов или аналитических агентств, добавляет Калянов, а также изучать альтернативные источники. Отслеживать тренды помогают рыночные индикаторы, отмечает аналитик, а предвестником их окончания, как правило, является общественное мнение.
«Когда буквально все твердят про этот тренд, стоит ожидать скорого его окончания», — считает Калянов.
Для управления рисками стоит вести дневник трейдера, в котором нужно отмечать, когда и почему была открыта или закрыта позиция. Пересматривая его, начинающий трейдер сможет понять свои сильные и слабые стороны и повысить торговую дисциплину. Также нужно вести расчет финансового результата сделок — как суммарного, так и по отдельным категориям инструментов, отмечает Калянов.
При этом для грамотного управления капиталом важно не ставить все на одну сделку или один инструмент, продолжает аналитик. Портфель трейдера должен быть хорошо диверсифицированным: различные инструменты, индустрии, эмитенты из разных стран. Если же один инструмент будет занимать бо́льшую долю суммарного капитала, то набирать позицию стоит частями, считает Калянов.
Также в трейдинге важно контролировать свои эмоции — спокойно принимать потери и следовать заранее спланированной стратегии торгов, не принимая эмоциональных решений. Для выхода эмоций Калянов предлагает найти альтернативный канал, например, активный вид спорта.
Как начать трейдить с нуля: главное
- Изучить основы трейдинга и освоить технический и фундаментальный анализ.
- Выбрать рынок для торговли и подходящий вид трейдинга.
- Поставить перед собой цели, задачи и разработать план трейдинга, рассчитать возможные риски.
- Выбрать брокера и открыть брокерский счет.
- Освоить азы работы с торговой платформой.
- Набираться опыта и подкреплять его новыми знаниями.
- Вести дневник трейдера со всеми сделками и расчетами.
- Спокойно реагировать на появление убыточных позиций, придерживаться изначальной стратегии.