Фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты, которые торгуются на срочном рынке. Это значит, что они основаны на каком-то базовом активе, например, акции, валюте, нефти или золоте, и позволяют заключать сделки на будущее по заранее определенным условиям 12.
Фьючерс — это контракт между покупателем и продавцом, который обязывает их купить или продать базовый актив по фиксированной цене в определенный момент времени в будущем. Например, вы можете купить фьючерс на нефть по цене 70 долларов за баррель с погашением через месяц. Это означает, что через месяц вы должны будете купить нефть по этой цене, независимо от того, какая будет рыночная цена в этот день. Если рыночная цена будет выше 70 долларов, вы заработаете разницу между ней и ценой фьючерса. Если же рыночная цена будет ниже 70 долларов, вы потеряете разницу между ней и ценой фьючерса 31.
Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, который дает покупателю право, но не обязательство купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене (страйк) в определенный момент времени или до него. Например, вы можете купить опцион на покупку акций компании А по цене 100 рублей за акцию с погашением через три месяца. Это означает, что через три месяца вы можете решить, хотите ли вы купить акции компании А по этой цене или нет. Если рыночная цена акций будет выше 100 рублей, вы заработаете разницу между ней и страйком. Если же рыночная цена акций будет ниже 100 рублей, вы можете отказаться от исполнения опциона и потерять только сумму, которую заплатили за него (премию) 31.
Предположим, что вы хотите инвестировать в золото и ожидаете его роста в ближайшее время. Вы можете купить фьючерс на золото по цене 1800 долларов за унцию с погашением через месяц. Если через месяц цена золота поднимется до 1900 долларов за унцию, вы заработаете 100 долларов за каждую унцию золота в вашем контракте.Если же цена золота упадет до 1700 долларов за унцию, вы потеряете 100 долларов за каждую унцию золота в вашем контракте.
Вы также можете купить опцион на покупку золота по цене 1800 долларов за унцию с погашением через месяц. Если через месяц цена золота поднимется до 1900 долларов за унцию, вы можете исполнить опцион и заработать 100 долларов за каждую унцию золота в вашем контракте минус сумму, которую вы заплатили за опцион (премию). Если же цена золота упадет до 1700 долларов за унцию, вы можете не исполнять опцион и потерять только премию, которая обычно меньше, чем гарантийное обеспечение для фьючерса .
Фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам получать доход от изменения цены базового актива в будущем. Они имеют свои преимущества и недостатки, а также разные риски и налоговые последствия. Фьючерсы обязывают стороны купить или продать базовый актив по фиксированной цене в определенный момент времени в будущем, что может привести к большим прибылям или убыткам в зависимости от движения рынка. Опционы дают право, но не обязательство купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене в определенный момент времени или до него, что дает большую гибкость и ограничивает потенциальные убытки премией по опциону. Инвесторам нужно тщательно изучать условия контрактов и следить за динамикой рынка, чтобы принимать обоснованные решения о покупке или продаже фьючерсов и опционов .