Вслед за американским Silicon Valley Bank, с большим кризисом столкнулся второй по величине Швейцарский банк Credit Siusse, а также французские банки. И эксперты говорят, что происходящее – только начало. Orda.kz разбиралась, почему мировая финансовая система так больна, вместе с экономистом Касымханом Каппаровым
10 марта мир облетело известие о банкротства 12-го по величине американского банка, в котором любили хранить деньги технологические стартапы Silicon Valley Bank (SVB). Вкладчики побежали за деньгами, создав настоящую панику у отделений. По поводу банкротства выступил Джо Байден и успокоил – вклады компенсируют за счёт государства. 13 марта американский финрегулятор закрыл Signature Bank и Silvergate, как ненадёжные.
Следующий тревожный звонок для банковской системы прозвучал 16 марта, когда на 30% упали акции швейцарский Credit Siusse. Этот банк функционирует с 1856 года, а с 2011 года входит в число глобально системно значимых банков, важнейших финансовых организаций, от которых зависит устойчивость всей мировой банковской системы. Следом более чем на 10% просели акции французских банков-гигантов Societe Generale и BNP Paribas. В Италии пошли вниз акции Unicredit и Intesa Sanpaolo на 7%. В Германии упали на такой же процент цены акций Deutsche Bank и Commerzbank, крупнейший в стране.
Помочь Credit Suisse взялся Центральный банк Швейцарии, который пообещал предоставить кредитную линию в более чем 50 млрд долларов. Мера подействовала – 17 марта акции банка взлетели на 22%. При этом банковский сектор Азии пока не штормит. Там всё спокойно.
Предсказание болезни
Причем болезнь «швейцарца» загодя предсказал всемирно известный американский инвестор, предприниматель и писатель Роберт Кийосаки, автор бестселлеров «Богатый папа, бедный папа» и игры «Денежный поток». В эфире канала Fox News после крахов трёх американских банков он заявил, у кого начнутся следующие проблемы следующим.
«Проблема заключается в рынке облигаций… и я думаю, что следующим банком, который уйдет, будет Credit Suisse», – заявил Кийосаки.
В своем аккаунте в Twitter он призвал подписчиков покупать золото, серебро и биткоины, которые вскоре по стоимости резко пошли вверх и растут до сих пор.
Экономист и основатель портала Economist.kz Касымхан Каппаров прокомментировал сложившуюся на мировых рынках ситуацию Orda.kz. Он пояснил, что популярный биткоин остается удобным, но рискованным инструментом для инвестиций.
«Биткоин – это все-таки спекулятивный инструмент. Сейчас, на фоне глобальных новостей, часть инвесторов переходят в биткоин, но это скорее, чтобы обеспечить торговые операции. Там есть такие удобные функции, как анонимность и мгновенность переводов. При этом он очень волатильный, очень непрозрачный. Рынок не понимает, как формируется цена на биткоин. Это очень рискованный инструмент для инвесторов. Он удобен на короткий период, когда надо что-то оплатить между странами, перевести деньги».
Главный риск для Казахстана – цена на нефть
В кризис 2008 года, когда произошёл крах американского банка Lehman Brothers, а власти не стали его спасать, вниз покатилась цена на нефть. В течение полугода снизилась со 130 долларов до 40 долларов. Сейчас рынки отреагировали также: цена на нефть снижается третий день подряд. Пока не так критично – на 5 долларов, но и срок небольшой, а в измерении казахстанского государственного бюджета сумма потерь может оказаться колоссальной, уж слишком сильно мы зависимы от нефти.
А рекомендованный Робертом Кийосаки самый надёжный инструмент, серебро и золото, казахстанцы покупать не привыкли, да и большинство не может себе это позволить.
«Нет у нас такой привычки – инвестировать в золото, – говорит Каппаров, – хотя Национальный банк его продаёт, но порог входа большой».
За ошибки топ-менеджеров банков расплачиваются все
Ситуация с американскими и европейскими банками – последствия глобальной постковидной инфляционной волны, когда богатые страны ради финансовой поддержки запертого дома населения включили печатные станки. Люди сидели дома и полученные деньги не тратили, а после снятия коронавирусных ограничений начали активно тратить не заработанные, а просто полученные суммы.
Глобально идёт инфляционная волна, и это вынуждает центральные банки крупных экономик поднимать свои ставки, соответственно растут ставки по государственным облигациям. В случае с банками они инвестировали свои деньги в облигации по тем рыночным ставкам, которые были актуальны год-два назад, после пандемии, и тогда ставки были достаточно низкие.
«В случае с Silicon Valley bank, они инвестировали по ставкам от 1-2%. Сейчас по гособлигациям, которые являются безрисковыми, ставка доходности 4-5%, и те фонды, которые инвестировали раньше в банки, начинают вытаскивать эти деньги из банков и инвестировать их в государственные облигации. Соответственно, в банках снижается ликвидность. Это основная причина почему Silicon Valley bank не смог выдать все депозиты и ему пришлось продавать облигации и нести потери из-за того, что они раньше срока их продали«, – поясняет экономист Каппаров.
Американский банк спасут, но, по сути, за счёт бюджетных, то есть общих денег США. То же самое было в Казахстане в 2007 году, когда государство за счёт казённых средств спасло банки. То есть за счёт денег налогоплательщиков, самих казахстанцев. В итоге за ошибки топ-менеджмента кредитных учреждений расплачивается всё население страны.