Инвестиционная дисциплина – это самое сложное в инвестировании. Многие инвесторы гонятся за доходностью, эмоционально реагируют на настроения рынка и, как правило, несут гораздо более высокие торговые издержки, чем предполагается при хорошей дисциплине. Даже если есть долгосрочный план, но он не соблюдается, то этот план бесполезен.
На протяжении многих лет мои наблюдения и опыт показали, что недостаток дисциплины никогда не сказывается положительным образом на долгосрочной доходности инвестиционных портфелей.
Здесь собраны шесть базовых правил дисциплинированного инвестирования без которых невозможно стабильно зарабатывать.
1. Необходимо иметь долгосрочную инвестиционную философию.
Инвестор, должен понимать, что рынок невозможно обыграть. Доходность на уровне рынка – это всё, что нужно, чтобы достичь долгосрочных целей.
2. Сформируйте разумное распределение активов на основе этой философии.
Распределение активов – это диверсификация портфеля, основанная на личных долгосрочных финансовых целях. Распределение должно быть в виде фиксированных долей (одинаковой суммы инвестирования), и в течение длительного времени, не меняться в зависимости от колебаний рынка.
3. В портфеле нужно иметь низкозатратные фонды.
Построение портфеля на основе индексных фондов и ETF, которые отслеживают определённые рынки, поможет получить справедливую долю рыночной доходности. Эти инструменты обеспечивают широкую диверсификацию внутри класса активов с очень низкими затратами для инвестора.
4. Сохраняйте этот портфель во время любых ситуаций на рынке.
Рынки не остаются на своих текущих уровнях надолго, но распределение активов в портфеле должно сохраняться примерно в том же соотношении, при любых ситуациях на рынке.
5. Не изменяйте распределение активов в связи с недавними событиями на рынке.
Инвестиционный портфель, который основан на долгосрочных потребностях, должен сохраняться в течение долгого времени. Если вы не готовы инвестировать на следующие десять лет, вам и не нужно сейчас его приобретать. Не имеет значения, что сегодня происходит на рынках. Сформируйте и владейте своим портфелем всерьёз и надолго, чтобы получить желаемые результаты.
6. Не переставайте инвестировать когда раз за разом портфель только теряет в цене.
Сложно пополнять портфель и вкладывать в него деньги, когда в последнее время, он то и делал, что только терял в своей стоимости. Однако, это именно и надо делать. Если ваш план инвестировать определённую сумму каждый месяц, то продолжайте ему следовать независимо от ситуации на рынке.
Конечно же, нужно понимать, что эти правила относятся только к разумным активам с долгосрочными перспективами.
Если вы будете инвестировать в мусорные акции или мусорную криптовалюту, постоянно докупая их на падении цены, то можете навсегда лишиться всех денег.
В общем, вывод следующий! Без дисциплины в инвестициях никуда! Она должна проявляться в формировании хороших привычек, а затем в последовательном следовании этим привычкам.
Если вы соблюдаете дисциплину, хорошо сбалансированный портфель будет работать всегда только на вас – как в удачное, так и не в самое удачное время.
