3 марта вышел новый указ, который накладывает ограничения на сделки с российскими ценными бумагами и еврооблигациями, приобретенными после 1 марта 2022 года.
В чем суть ограничений?
- Сделки купли-продажи, передачи в доверительное управление или залога российских ценных бумаг (с ISIN начинающимся на RU) и АДР на российские акции, которые были куплены за рубежом после 01.03.2022 у лиц из недружественных стран и переведены на счета депо в российском депозитарии, можно совершать только с разрешения ЦБ РФ и Правительственной комиссии. Такие бумаги теперь будут заморожены в России до отмены Указа.
Но есть исключения:
- ценные бумаги куплены у КИК (контролируемой иностранной компании) зарегистрированной в недружественной стране после 1 марта 2022 г.;
- Акции получены в процессе конвертации из АДР, купленных до 1 марта 2022 г. включительно;
- Ценные бумаги полученные в результате конвертации, выкупа, погашения российских ценных бумаг их эмитентом;
- Если происходит выкуп акций публичного акционерного общества и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции;
- Погашение инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда по решению управляющей компании и (или) в связи с прекращением фонда;
- Возврат российских ценных бумаг в качестве исполнения обязательств по договору займа ценными бумагами и исполнение второй части договора РЕПО, заключенных до 1 марта 2022 г. включительно;
- Принудительный перевод российских ценных бумаг, которые находятся у иностранного лица по договору с российским лицом и которые находятся у КИКов. (ст.5.3 и 5.5. N 319-ФЗ);
- Получение наследства или распределением имущества ликвидируемого юридического лица.
Резидентам РФ и КИКам запрещено заключать сделки с недружественными иностранными лицами в отношении российских ценных бумаг (RU ISINы) и еврооблигаций, которые хранятся за рубежом, с расчетами за рубежом.
Можно ли торговать еврооблигациями российского происхождения на зарубежных счетах?
Да, можно если контрагентам по сделке будет контрагент из страны не входящей в список недружественных, КИК или эмитент - российское юр лицо.
Кто такие недружественные лица в соответствии с Указом?
Это лица (юридические или физические), зарегистрированные в недружественных государствах, а также иные иностранные лица, находящиеся по контролем недружественных иностранных лиц.
Российские физические и юридические лица – являются дружественными, даже если их контролируют недружественные лица.
Можно ли торговать российскими облигациями, полученными в результате замещения еврооблигаций?
Да, так как приобретены они были непосредственно у эмитента – российского юридического лица.
Как это повлияет на покупки АДР на российские акции за рубежом?
Чтобы избежать ограничений надо приобретать российские ценные бумаги и АДР у дружественных контрагентов. Такие ценные бумаги могут быть переведены в Россию и, в итоге, проданы после снятия блокировки, в соответствии с иными нормативными актами ЦБ РФ.
Как это повлияет на покупку АДР на иностранные акции компаний, работающих на российском рынке?
На них указ №138 не распространяется. Так как они не являются АДР на российские акции и не являются российскими акциями.
Но если иностранная компания в результате редомиляции сменит юрисдикцию на Россию, её акции станут акциями российской компании, и на них будут распространяться положения Указа №138. Так что в любом случае лучше, чтобы контрагентом по сделке был либо дружественное иностранное лицо, либо КИК, либо российское лицо.