В современном бизнес-мире кредитный рейтинг компании играет ключевую роль в восприятии ее финансовой устойчивости и надежности. Высокие кредитные рейтинги⭐, присваиваемые специализированными кредитными рейтинговыми агентствами, создают впечатление о компании как о надежном партнере для инвесторов, кредиторов и клиентов. Однако, стоит ли полагаться на рейтинг как на абсолютную гарантию защиты от дефолта?😏
🔹Во-первых, рейтинг действительно может служить одним из индикаторов финансового состояния компании.📊 Высокий кредитный рейтинг свидетельствует о том, что компания успешно управляет своими активами, имеет стабильные источники доходов и низкие финансовые риски.
🔔Однако здесь важно понимать, что рейтинговые агентства основывают свои оценки на исторических данных и текущих условиях рынка, которые имеют свойство меняться.
🔹Во-вторых, высокая оценка не исключает возможности возникновения непредвиденных обстоятельств⚡, таких как резкие экономические изменения, политическая нестабильность или глобальные кризисы.⚠️ История знает примеры, когда компании с отличными рейтингами внезапно объявляли о банкротстве из-за внешних факторов, которые не могли быть учтены рейтинговыми агентствами.
📌К слову, в нашем видео мы уже привели два ярких и показательных исторических примера. Вы увидите разбор двух громких банкротств огромных российских компаний. Убедитесь в том, что высокий кредитный рейтинг можно резко опустить до мусорного🧻, т.е. буквально ниже плинтуса за очень короткий промежуток времени. 📍Также вы узнаете, что такое кредитный рейтинг, какой он бывает, кто его присваивает и для чего он вообще нужен. Всё на примерах и с дополнительными полезными инвестору нюансами.📚
Кроме того, существует множество субъективных факторов, влияющих на рейтинги. Например, корпоративное управление, стратегии компаний и их текущий вектор развития. Если внутрикорпоративные процессы не будут эффективными, то даже компания с высоким рейтингом может оказаться в зоне риска.⛔ Или же нежелание компании быть гибкой и меняться в соответствии со внешними изменениями, чтобы не отставать от конкурентов, тоже может негативно сказываться на финансовых результатах. И так далее… Уверен, что смысл вы уловили.😉
☝️Итак, из всего вышесказанного можно уже сделать вывод, что высокий кредитный рейтинг - это не панацея для эмитентов, инвесторов и кредиторов. Поэтому наличие высокого рейтинга у компании не даёт инвесторам абсолютной гарантии, что дефолта не произойдёт.
А теперь давайте разберем этот вопрос на простых примерах, чтобы лучше закрепить полученную информацию.🎓
🤚Обратите внимание, все названия компаний в примерах вымышленные и не имеют прямой корреляции с реальными компаниями.
Пример 1: «Традиционный бизнес»
Предположим, у нас есть компания «Рога и копыта» с высоким кредитным рейтингом. Она стабильно работает в течение десяти лет, имеет хорошую репутацию и устойчивое финансовое положение. Однако в силу экономического кризиса спрос на ее продукцию резко упал📉, и несмотря на высокий рейтинг, компания не смогла покрыть свои обязательства.☹️ Тут мы видим, что рейтинг не защитил её от дефолта, когда внезапно возникли внешние экономические факторы. Так бывает.
Пример 2: «Технологический стартап»
Тут рассмотрим стартап «Большие надежды», которому всего два года, но он уже успел получить высокий рейтинг благодаря привлечению крупных инвестиций и надежному бизнес-плану.📋 Представьте, что стартап заводит новые продукты, но быстро понимает, что они не находят спроса на рынке. Несмотря на хороший рейтинг, в результате убытков молодой бизнес «Большие надежды» может объявить о банкротстве.🆘 Здесь мы видим, что высокий рейтинг не всегда соответствует реальной зрелости и стабильности бизнеса.
Пример 3: «Непредсказуемые обстоятельства»
Рассмотрим также известную компанию «Вавилон 5», которая имеет высокий рейтинг и успешно работает в международной сфере. Однако после введения экономических санкций против одного из ее главных рынков, доходы компании могут значительно снизиться. Даже с высоким рейтингом компания может оказаться в трудной финансовой ситуации и, в конечном итоге, объявить о дефолте.😲
🎯Пришло время подвести итоги.
☝️Эти примеры дополнительно подтверждают, что высокий кредитный рейтинг компании не является абсолютной гарантией защиты от дефолта.🛡️ Он может служить лишь полезным индикатором надежности, но не защищает от неожиданных внешних факторов и внутренних проблем.
👉При выборе активов важно учитывать не только рейтинг, но и множество других факторов, таких как финансовое состояние, деятельность на рынке, управление рисками, экономические условия, диверсификация бизнеса и т.д. Высокий рейтинг – это лишь один из инструментов в арсенале инвестора, а основную ставку следует делать именно на комплексный анализ.
🔔Также не забывайте использовать разумную диверсификацию активов в своём портфеле и, в идеале, проводите мониторинг состояния каждого актива на регулярной основе.🔎 Такой подход однозначно сохранит ваши нервы и деньги, а также увеличит потенциальную доходность портфеля.💼
Каждый лайк👍, комментарий и подписка очень ценны для развивающегося канала. Всем профита и удачных инвестиций!😃👌
💎Рекомендую к просмотру:
Не покупайте облигации, пока не посмотрите это видео! Облигационные ловушки.
Облигации как фундамент надежного портфеля. Преимущества облигаций.
Доходность облигаций. Покупать ли выше номинала?
#инвестициидляновичков #финансы #долговыебумаги