Верю что сравнивать - компанию по прокачки нефти и компанию телекоммуникационного сектора, это как сравнить муху и слона, - это две разные компании, из разных секторов экономики и вообще полный бред.
Но сравнивать буду с точки зрения дивидендов, что выгоднее купить в этом плане, что выгоднее и по каким цена.
Впринципе компания Транснефть мне не особо нравится, во-первых из-за того что государство делает с ней все что вздумается, захотели повысить налог до 40% - да пожалуйста, теперь компания должна платить налог 40%, захотят провести делистинг и забрать все акции себе - думаю и такой негативный вариант вполне возможен.
А что компания - это вечная дойная корова, которая будет зарабатывать.
ПАО «Транснефть» занимается транспортировкой нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за её пределы. Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов
есть конечно риски, что таже Роснефть, решит не платить ей за перевозки, а свои машины и нефтевозы купить, но вот как платила, так и продолжает, да и похоже ничего не будет меняться в этом плане.
Дивиденды и приемлемая цена
По итогам 2023 года Транснефть выплатила 177,20 рублей дивидендов на 1 акцию, на момент объявления выплаты это составляло 12,32%. Для 2023 года это можно было бы еще счесть приемлемой доходностью, для момента выплаты это уже не очень, а в сегодняшних условиях этого очень маловато будет
Если помните такой момент, Транснефть, согласно своей дивидендной политике, выплачивает дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, на практике - обычно выше: от 25 до 50%.
Так вот если прикинуть отчетность по РСБУ ,то - за год компания заплатит около 150 рублей дивидендов на акцию.
то есть прикидывая дивиденды получаем доходность около 13% минус налоги 11,4% чистыми получают акционеры, ну как-то маловато будет, и получается, что для более менее значимых дивидендов в процентах понятно хотелось бы по ниже примерно при цене в 1000 рублей, доходность уже 15% (13,05) - уже по интереснее.
Что у компании МТС с дивидендами
В апреле 2024 года Совет директоров МТС утвердил дивидендную политику на 2024–2026 годы, в соответствии с которой целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 35,0 рубля на одну обыкновенную акцию ПАО «МТС» в течение каждого календарного года
таким образом что в этом году, что в следующем нас будут ожидать дивиденды 35 рублей
если от текущих, то получаем что доходность акций МТС составляет 14,11% или 12,2% после уплаты налогов.
Выходит что тоже как-то не очень, но это уже разогнали, очень не плохо разогнали, а буквально еще в декабре при цене 190 рублей, акции МТС, по сути давали доходность 18,4 % (16% после налогов)
И это уже выходит гораздо интереснее, чем у Транснефти .
Следующий момент
В связи с принятой Госдумой поправкой в Налоговый кодекс, которая предусматривает повышение налога на прибыль для компании ПАО «Транснефть» на 40% на 6 лет по 2030, ну как-то в ближайшие 6 лет - компания будет вместо дивидендов платить больше налога, ущемление акционеров выходит, да и снижение добычи нефти - тоже негативный фактор, выходит что акционерам придется получать меньше дивидендов.
Что в компании МТС, у компании много долгов, сейчас ей живется плохо при высокой ставке, и компания наверное молит Плутоса — бог богатства в греческой мифологии. Что бы ЦБ РФ снизил ставку к моменту когда надо брать новые долги, для погашения существующих.
Но при этом МТС точно так же повышает тарифы, занимается предоставлением услуг, , продажами и экосистемой, и инфляция в каком-то плане играет компании на руку, поэтому получается, что МТС в этом плане выгоднее Транснефти.
Итог: мое мнение, что я лучше прикуплю МТС, хотя уже выходит не очень большая див.доходность, да и с другой стороны пока что МТСа хватает в моем портфеле.
А вы что предпочитаете держать МТС или Транснефть?
Спасибо за внимание, не является инвестиционной рекомендацией.