Содержание.
- Роль надежности акций в инвестициях
- Главный интерес инвестора при покупке акции
- Надежность против непредсказуемости фондового рынка
- Банковский депозит в дополнение к надежности инвестиций
- Притча о надежности. Быль «Обезьяний эксперимент».
Роль надежности акций в инвестициях
Выбор акций для покупки на фондовом рынке, как правило, ориентирован: на оценку потенциальной доходности бумаги, на ее ликвидность (возможность продать «по щелчку»). И наконец, надежность ценной бумаги.
В этом перечне надёжность является тем краеугольным камнем, без которого ни доходность, ни ликвидность не имеют никакого смысла. В самом деле, какая может быть доходность по бумаге, эмитент которой объявил себя банкротом. И какая может быть у неё ликвидность? И как можно заходить в бумагу на многие лета, как рекомендует пассивное инвестирование, если есть маломальские сомнения о ее жизнеспособности в долгие годы.
Надежная акция — это прежде высокая устойчивость к рискам. Она способна пережить самые жестокие бури и шторма на фондовом рынке. А «голубые фишки» - это акции, надежные из надёжных. Даже не заглядывая в их финансовые отчёты, можно с уверенностью сказать, чтобы повалились, например, ПАО «Сбербанк России» или ПАО «Лукойл» и им подобные, экономика страны должна рухнуть до основания вместе с государством. Чему не бывать.
*
Главный интерес инвестора при покупке акции
Инвестора перед покупкой акций должны интересовать два вопроса. Первый: надёжна ли компания. Второй: когда стоит покупать (хороша ли цена акции для покупки).
Если имеем дело с «голубыми фишками», то ответ на первый вопрос можно считать положительным даже без проведения экономического анализа. А вот ответ на второй должен следовать из принятой вами стратегии.
*
Надежность против непредсказуемости фондового рынка
Рыночный процесс не линейный и выстраивать строгие зависимости не сложиться. Но за этим и нет смысла гнаться, рынок - территория вероятности. Здесь не о том, чтоб в яблочко попасть, главное здесь, оказаться в области положительного математического ожидания. Используя расчеты по своей стратегии, я вычисляю точки входа в процентах падения от вершины и закупаюсь на каждом шаге. А там, когда выстрелит, тогда и выстрелит. Здесь уже работает статистика, живописующая историю бумаг. Да, какие-то акции поотстанут, какие-то вырвутся вперед, но зато общая картина по портфелю будет в положительной области. Плюс бонус: надежные акции — это, как правило, бумаги, выплачивающие дивиденды. Мелочь, а приятно. А в долгую, да при большем количестве бумаг в портфеле далеко не пустяк.
*
Банковский депозит в дополнение к надежности инвестиций
В дополнение, о банковских депозитах. Что лучше вклад в надежном банке или покупка надежных акций. Нет смысла сравнивать и выбирать между ними, надо использовать оба вида вложения денег. Преимущество вклада в предсказуемости результата и в доступности средств, акций в долгосрочной доходности.
*
Притча о надежности. Быль «Обезьяний эксперимент».
Как-то забавы ради организовали в одной редакции, что писала про финансовые рынки, эксперимент. Привезли обезьянку из зоопарка. Разложили перед ней кубики с названиями компаний, она выбрала из них десяток, на свой обезьяний вкус. Все посмеялись и забыли. А через десять лет вспомнили. Глянули, подсчитали результат и обомлели «не фига себе». Выбор зверушки переиграл профессионалов-управленцев.
Про что «Обезьяний эксперимент». Оказалось, достаточно, даже произвольно, выбрать акции из индекса ММВБ, и результат в долгосрок доставит вам массу удовольствия. Не меньше, чем обезьянке.
Вывод. Эксперимент не про эффективность случайного выбора. А про случайный выбор из хорошего, которым и является список акций из индекса ММВБ, а еще лучше «голубых фишек». И все это в долгую, лет на много.
Первое - хорошая компания акций, а второе - долго, долго их не колыхать.
*
В заключение.
Надежность — это то, с чего следует начинать, и что следует регулярно мониторить. И это не только про инвестиции. Это по жизни.