Всем привет! Наконец закончилась зима, пришла весна, а не изменяю своей стратегии ежемесячного инвестирования в акции российских компаний. Сегодня про покупки акций на ИИС: разберем подробно, что купил, какие изменения в покупках, что происходит на рынке и что дальше. Ставь лайк!
За февраль рынок вырос на 9,6%, а с начала года на 11,7% - это плохие новости для меня, т.к. время дешевизны акций заканчивается и приходится снижать объемы покупок. Некоторые акции вообще перестаю покупать, а некоторые покупаю меньше, чем прежде.
С ноября сумма покупки сократилась с 80 тыс. руб. до 50 тыс. руб. сейчас. Рынок, несмотря на рост, все равно остается фундаментально дешевым, но ставка 21% может ограничивать его рост в будущем. Не исключаю возможность возврата к уровням ноября. Похожий сценарий был в 2011 г., когда после кризиса было сначала восстановление, а потом трёхлетний боковик с диапазоном 30%. Но в любом случае я в выигрыше с акциями: если рост, то активы растут, если падение, то можно набирать хорошие позиции.
По сравнению с январем, перестал покупать МТС и Совкомбанк, а с момента последнего поста про покупки акций в декабре, не покупаю Распадскую, Юнипро, НМТП. А среди покупок следующие компании:
1. Нефтянка: Лукойл, Башнефть-п, Роснефть, Новатэк, Газпром, Транснефть-п. Сектор остается одним из самых дешевых и надежных в плане долга, поэтому эти акции продолжаю покупать, но сократил покупки в Газпроме до минимального лота и в Новатэке.
2. Банки: Сбер-п, Т-Банк. Два наиболее устойчивых банка: в Сбере стабильность и дешевизна, в Т-Банке рост и эффективность. По Сберу тоже сократил покупки до минимального лота. А пару лет назад покупал Сбер по 100 руб., и теперь эти акции приносят дивы в 30% годовых – вот, почему нужно не спекулировать, а держать акции вечно. Перестал покупать Совкомбанк в связи с ростом акций и неустойчивостью прибыли (в январе показали убыток).
3. Металлурги: Северсталь, НЛМК, ММК. Здесь тоже стабильно покупаю, как нефтянку, только сократил покупки ММК. Акции немного отстают от рынка: спрос на металл низкий, строят меньше, Северсталь отменила дивы. В общем, как обычно, тут все циклично, ждем оживления через годик.
4. Электроэнергетика: Интер РАО, ЭЛ-5. Эти акции пока не сильно выросли в отличие от разогнанного Юнипро, который перестал покупать. По ЭЛ-5 рассчитываю на улучшение управления после того, как Лукойл стал материнской компанией. Расчет на сокращение долга и начать выплат дивидендов к 2027 г.
5. Прочее: НКНХ-п, Алроса, Норникель, Самолет. Тут все то же самое. От НКНХ жду запуска ЭП-600 на полную мощность. Алроса в кризисе не только из-за санкций, но и из-за рыночной конъюнктуры: вышел плохой отчет, возможно, дивов в этом году не будет, сократил покупки. Норникель, как и металлурги, находится на дне цикла, поэтому акции без дивов пока никому не нужны, кроме меня. Самолет больше по-приколу покупаю по 1 лоту с августа, когда цена была около 2000 руб. За счет ежемесячных покупок, уже в плюсе, кстати по последним покупкам.
В общем, чем выше рынок акций, тем он менее интересен. Печалит и удивляет рост ОФЗ при растущей инфляции. ОФЗ я буду продолжать покупать на откатах, т.к. до средней еще высоко (начал покупать осенью 2023). Но при сильном росте, а тем более на снижении ключевой ставки, придется переходить на краткосрочные корпоративные облигации.
Если ранее держал свободный кэш только на накопительных счетах, то в начале февраля открыл парочку вкладов на 7 и 9 месяцев. С тех пор ставки по ним снизились на 1%. Еще думаю над валютными инструментами, т.к. они становятся более привлекательными по мере укрепления рубля. Покидайте идей на этот счет в комментарии.
В общем, что бы ни происходило на рынке и вокруг него, стратегия позволяет оставаться объективным с холодной головой. Если вам понравилась статья, поставьте лайк! Если нужна помощь в инвестициях, то записывайтесь на консультацию. Если нужно вернуть налоги - пишите в личку и заказывайте декларацию.