Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
_______________________________________________________________________
Hyperliquid (HYPE) — Тихий Перформер
A. Что такое Hyperliquid?
HYPE, высокоскоростной L1 с производительностью 200 000 TPS, обеспечивает работу DEX с производительностью уровня CEX.
Имея более 400 тыс. пользователей и ежедневный объем в $5,5 млрд, он спокойно аутперформит основные L1, демонстрируя устойчивость во время недавнего рыночного спада.
B. DEX To CEX Dominance:
Торговля фьючерсами DEX к CEX достигла рекордного уровня в ~20%, при этом HYPE лидирует, занимая ~60% рынка.
Компания доказала свою оперативность, запустив TRUMP perpetuals перед основными CEX, достигнув рекордного объема в $22B+ за 24 часа.
C. Анализ объёмов HYPE:
Показатели HYPE четко отслеживают циклы волатильности рынка.
Объем HYPE резко возрастает в периоды высокой волатильности (например, $17,5B+ во время запуска TRUMP и краха 3 февраля), но снижается до $2-3B в стабильные периоды.
Это подчеркивает, что HYPE процветает в период турбулентности, но слабеет в период стабильности.
D. HYPE Airdrop:
С 31% supply в виде airdrop, и отсутствием VC-распределений, HYPE укрепил доверие инвесторов.
Благодаря одному из крупнейших распределений богатства, он закрепился в качестве основного DEX для розничной торговли — крупнейший airdrop сейчас стоит 20M$+.
E. Hyperliquid Vaults:
HYPE vaults позволяют трейдерам публично реализовывать стратегии, позволяя пользователям вносить стейблкоины в перспективные vaults, что напоминает копи-трейдинг.
Собственный vault команды, HLP, обеспечивает ликвидность с помощью нераскрытых стратегий маркет-мейкинга.
В vaults находится более $541,8 млн (40 % от TVL HYPE), но отсутствие спот-трейдинга ограничивает их использование, поскольку perpetuals несут более высокие риски и затраты на фандинг.
F. HyperEVM: Следующий этап для Hyperliquid
HyperEVM, сеть, совместимая с EVM, расширяет возможности HYPE за пределы DEX, включая DeFi, AI и многое другое.
Хотя может показаться, что это еще одна L1, ее преимущество заключается в использовании базы высокорисковых трейдеров HYPE.
Знакомые пользователи могут легко принять приложения HyperEVM, особенно с такими стимулами, как HYPE staking rewards.
G. Токеномика HYPE:
HYPE питает экосистему за счет комиссий за транзакции (газ HyperEVM), вознаграждений за стейкинг и управления.
Что касается спроса, то все торговые fees используются для выкупа HYPE, связывая рост платформы со спросом на токен.
На данный момент было выкуплено 14M HYPE (на 9 февраля).
H. Выиграет ли Hyperliquid гонку L1?
В пространстве L1 лидирует SOL со своим рвом для казино memecoin.
HYPE нацелена на аналогичную аудиторию благодаря торговле perps.
Ставка на HYPE — это ставка на успех ее perpetuals casino — первого, предлагающего производительность на уровне CEX без централизованных рисков.
Несмотря на то, что HYPE генерирует лишь в 4 раза меньше комиссионных, ее стоимость на 1000% ниже, чем у SOL, что говорит о потенциале роста.
В краткосрочной перспективе SUI является сильным конкурентом для обгона: он оценивается на 28 % выше, чем HYPE, несмотря на то, что его комиссионные составляют всего 68k$ за 24 часа.