Шикарная вышла сделка по покупке Сегежа3P1R. Более 10% роста тела облигации + купон. Сейчас актуальна еще покупка и есть идея в двух других именах. Очень много вопросов по механике сделки, почему с акциями так нельзя и тд. Попробую показать на пальцах!
Сразу скажу, что возможности торговли физиков и институционального деска разные. Это очень ярко видно при использовании операции шорт. Но часть брокеров дает возможность и нам, простым смертным, получить рубли под минимальную ставку. Смотрите..
Если Вы шортите акции, то платите примерно 13% годовых и Вам как бы кеш ставят на счет, но его использование стоит денег равных КС+ 5% ( ваши условия у брокера). Это иллюзия, что за шорт Вам поставили деньги их можно использовать. Это обычная маржинальная сделка.
Итого на пальцах:
У вас порфтель 100 рублей и он на 100% заинвестирован. Кеша у Вас 0 руб. Далее Вы зашортили на 10 рублей и брокер Вам нарисовал кеша на 10рублей. Вы имеете портфель на 100 рублей лонга, 10руб шорта и 10руб кеша. Данная связка стоит Вам 10% годовых ( пока Вы платите просто за шорт). Далее Вы купили акций еще на 10руб. Итого Ваших акций стало 110руб, шорта 10руб, кеша 0 руб. Но Вы платите за 10рублей шорта 13% годовых, за 10 рублей лонга 25% годовых. Вот и вся математика.. Большинство инвесторов считают что за последнюю 10 рублей лонга они не платят! это не так..
В чем кейс нашей сделки? Мой брокер под шорт Юаней дает кеш который я могу реинвестировать без платы за плечо. Итого шорт юаня стоит КС ( в юанях сейчас отрицательное - 0.5%) + 3.5%. Итого за 3% годовых я имею кеш который могу вложить в что то более доходное, но у меня открывается риск девальвации и ставки КС. Девальвацию мы закрываем покупкой облигаций в юанях, риск КС не перекрываем.
Мы покупали Сегежа3Р1R с доходностью 39%, итого математика какая - к 11.25 ( дата оферты) мы получаем высокую доходность и платим за это 3% годовых. Учесть что под это не используется свой капитал. звучит классно! Но цена уже выросла. текущая доходность из терминала 28%. Более консервативным инвесторам, кто не хочет риск Сегежа, берем облигации ФосА1П1 и Русал 1Р5, там доходности скромнее 12-15%, но получить 8-10% дополнительной доходности звучит интересно.
Пока рынок в пиле, ищем сделки с хорошим соотношением риск/доход.
‼️❗️А выше был пост из нашего инвесторского клуба - https://t.me/SubProfitGateBot
Управляющие фондами подсветили одну валютную облигаций дающую внимание... 39% годовых.
Интересна она была тем что была информация о том что у компании есть деньги на погашение.
Это была доходность 39% в валюте. С момента как эту идею подсветили облигация выросла на 10% за последние пару недель.
Для валютных облигаций это офигенная доходность.
Не все торгуют облигации. Но в инвесторском клубе много интересных идей и разбор технического анализа, где мы будем разбирать подробней то что даётся в бесплатном обучении у нас.
Так что кто не подписан на клуб и хочет быть в курсе интересных идей - https://t.me/SubProfitGateBot